المستثمرون في بورتوريكو الذين يزعمون أن شركة بورتوريكو التابعة لبنك UBS AG تضللهم ويكلف الكثير من مدخرات حياتهم ، فلن يتمكنوا من متابعة مطالباتهم في دعوى جماعية. أصدر قاض اتحادي هذا الحكم الأسبوع الماضي ، واتفق مع قاضي الصلح على أنه لم يتم إخبار جميع المستثمرين بالشيء نفسه ورفض التصديق على مطالباتهم كمجموعة.

يتولى قسم الأعمال والأوراق المالية في شركة ليفين بابانتونيو للمحاماة ، بقيادة المحامي بيتر موجي ، معالجة مئات الحالات في بورتوريكو بعد أن عانت البلاد من أزمة مالية. لقد نشأت ، إلى حد كبير ، عن طريق الزيادات الهائلة في الاقتراض في سوق السندات البلدية. وتوقع موجي أن يحاكم القاضي الفيدرالي دعوى المستثمرين الجماعية.

"يجب ألا يكون قرار القاضي مفاجأة ، لأن التوصيات المتعلقة بالاستثمارات يجب ألا تكون هي نفسها لجميع المستثمرين ولا تكون مناسبة لفئة ما" ، أوضح موجي. "يجب على المستشارين الماليين في UBS ، كما هو الحال مع شركات الأوراق المالية الأخرى ، تكييف التوصيات مع كل عميل."

هناك عمومًا أوجه تشابه هائلة مع كيفية تقديم Financial Advisor للاستثمار ، خاصةً إذا كانت قد فعلت ذلك بطريقة جماعية. التوصية بالجملة هي عندما يقوم المستشار المالي بتقديم نفس التوصية ، أو مشابهة لها ، لجميع مستثمريه / مستشاريها تقريبًا. توصية بالجملة تنتهك معايير الصناعة. يقول موجي إن من المستحيل تقريبًا معاملة جميع المستشارين الماليين كما يحدث في الفصل.

تفاقمت الكارثة الاقتصادية لبورتوريكو من قبل سانتاندر بورتوريكو التي شجعت المستثمرين على التركيز المفرط في السندات البلدية عالية المخاطر ، غير السائلة ، والمغلقة في بورتوريكو دون الكشف بشكل صحيح عن المخاطر أو النظر في ملاءمة المستثمرين. في الدعوى المرفوعة في أغسطس / آب 2013 ، قال المستثمرون كارميلو رومان وريكاردو رومانا ريفيرا وشركة إس دي إم هولدنجز إن الخداع المزعوم من بنك يو بي إس تسبب في ضياعهم وغيرهم من مستثمري بورتوريكو لخسارة أموالهم عندما تدخلت الجهة المنظمة وتراكمت قيمة الأموال ، ولم يترك الكثيرون شيئًا.

وقال موجي: "هناك شيء واحد واضح" ، وهي توصيات لاستثمار جميع الأشخاص الذين يدخرون حياتهم تقريبًا في نوع واحد من الاستثمار ، مثل الصناديق المغلقة المليئة بالأوراق المالية البورتوريكية أو السندات الفردية لبورتوريكو ، تنتهك مبادئ الصناعة التي خضعت للوقت مثل التنويع. "

يشير موجي إلى أن المركز المركز يزيد من المخاطر بشكل كبير وقال إنه من الواضح أيضًا أن تجار وسطاء بورتوريكو كانوا على دراية بالمخاطر الكبيرة للاستثمار في سندات بورتوريكو في أوائل 2013 ، لكنهم لم يفعلوا شيئًا لتنبيه عملائهم. ومع ذلك ، قام تجار السمسرة بحماية مصالح الشركة عن طريق تخفيض مخزونها في السندات والصناديق البورتوريكية.

وقال موجي: "إذا أخبرك مستشار اتحاد كرة القدم أن استراتيجية الاستثمار الخاصة بك أو أن الأوراق المالية في محفظتك كانت آمنة أو متحفظة عندما علمت الشركة بالمخاطر المتزايدة بشكل كبير" ، فإن ذلك يسمى توصية للاحتفاظ بها. توصية التعليق غير قابلة للتنفيذ في دعوى جماعية ولكنها قابلة للتنفيذ في حالة فردية. "