إذا كنت تجري عمليات سحب من حسابك تقاعد حساب ، تحتاج إلى فهم الرياضيات وراء استراتيجية المستشار المالي الخاص بك. يقول بيتر موجي أنه يجب عليك التأكد من أنهم يتبعون ثلاث قواعد رياضية مهمة.

لدى المتقاعدين الذين يقومون بعمليات سحب منتظمة من محفظتهم مخاطر محددة لا يحتاج المستثمرون الصغار إلى القلق بشأنها. لهذا السبب من المهم جدًا فهم الرياضيات وراء ما تفعله - خاصة في وقت اضطراب السوق مثل الذي نحن فيه الآن.

يقول بيتر موجي ، محامي الأوراق المالية الوطنية والاحتيال الاستثماري لدى Pensacola، Florida's Levin، Papantonio، Thomas، Mitchell، Rafferty & Proctor، PA: "إذا كنت من هذه الفئة ، فأنت تريد التحدث إلى مستشارك المالي الآن" "لا تستمر في المضي قدمًا بشكل أعمى ، على أمل اللحاق بالانتعاش. ولا تترك مكتبهم حتى تتأكد من فهمك للرياضيات."

قواعد الرياضيات للمتقاعدين

فيما يلي ثلاثة قواعد "رياضيات" يجب على المتقاعدين أخذها في الاعتبار عند التحدث إلى مستشاريهم:

قواعد الرياضيات للمتقاعدين رقم 1: في سوق هابطة ، يمكن أن يؤدي سحب الكثير من المال إلى دوامة الموت.

دعنا نلقي نظرة على سيناريو تسحب فيه أكثر من 4 في المائة سنويًا من محفظة تبلغ قيمتها 100,000 دولار ومرجحة إلى حد كبير الأسهم. الحق الآن ، بسبب التاجى السوق ، قد تنخفض إلى 80,000 ألف دولار. إذا كنت تحصل أيضًا على 1,000 دولار شهريًا ، أو 12 في المائة ، منذ بداية العام ، فمن المحتمل أن تكون مدخرات حياتك قد انخفضت إلى 75,000 دولار. إذا استمر السوق في تذبذبه أثناء قيامك بسحب 1,000 دولار شهريًا حتى نهاية العام ، فقد تكون محفظتك قريبة من 60,000 دولار.

في العام المقبل ، من أجل دعم هذا السحب 1,000 دولار شهريًا ، ستحتاج محفظتك إلى إرجاع 20 بالمائة. يكاد يكون هذا مستحيلاً على المدى الطويل. للتعافي إلى 100,000،50,000 دولار أمريكي ودعم الانسحاب ، ستحتاج السوق إلى ارتداد حوالي 80،100,000 دولار أمريكي ، أو ما يقرب من XNUMX بالمائة ، للعودة إلى XNUMX،XNUMX دولار أمريكي. إذا تراجعت السوق ، فقد يجد المستثمرون الأكبر سنًا والمتقاعدون الذين يقومون بعمليات سحب منتظمة أنفسهم في ما يسميه موجي دوامة الموت.

يقول موجي: "القاعدة الذهبية للاستثمار أثناء السحب: لا تتراجع إلى النقطة التي تدخل فيها دوامة الموت وأن الانتعاش مستحيل". "لتجنب هذا ، قد تحتاج أنت ومستشارك إلى البحث عن بعض العلامات الحمراء."

رقم 2: لا تسحب أكثر من 4 أو 5 بالمائة (حتى في أفضل الأوقات).

أولاً ، أضف احتياجاتك النقدية الشهرية على مدار العام. إذا كانت احتياجك النقدي الإجمالي أكثر من 4-5 في المائة ، فمن المحتمل أنك تسحب الكثير. يخبر العديد من المستشارين الماليين المستثمرين المتقاعدين بأنهم يمكنهم الاعتماد على متوسط ​​عائد سوق الأسهم على المدى الطويل. غالبًا ما يكون النطاق الذي يعتمدون عليه هو 10-12 في المائة. يقول موجي إن هذه نصيحة سيئة.

يقول موجي: "لقد رأيت الدمار الذي تسببه هذه النصيحة مرات أكثر مما يمكنني الاعتماد عليه". "قد يقول أحد المستشارين ،" لماذا تعمل عندما تكون عمليات السحب أكثر مما تقوم به الآن؟ " يوصي المستشار المالي بمحفظة تضم جميع الأسهم تقريباً والسندات ذات المخاطر العالية لدعم أخذ التوزيعات على هذا المستوى. if ستؤدي هذه النصيحة إلى تدمير مدخرات حياتك ؛ انها مسألة من متى.

ويضيف قائلاً: "تشير الأدبيات الأكاديمية والصناعية إلى أن المحافظ تستطيع الحفاظ على 4-5 بالمائة فقط على المدى الطويل". "كلما ابتعدت عن 4 أو 5 في المائة ، زاد خطر تورطك في دوامة الموت التي لا يمكنك التعافي منها على الإطلاق."

# 3: الأسهم هي لعبة الشاب (الكثير من الأسهم = الكثير من التقلبات).

إذا كنت متقاعدًا وكانت محفظتك تقريبًا جميع الأسهم وصناديق الأسهم المشتركة والسندات ذات العائد المرتفع (غالبًا ما تسمى السندات غير المرغوب فيها) ، فأنت عرضة للكثير من التقلبات. من المؤكد أن عوائد الأسهم أعلى بكثير من السندات ، ولكن العائد الإضافي يأتي مع مخاطر أعلى بكثير. التقلب الذي يأتي مع محافظ الأوراق المالية ، إلى جانب عمليات السحب ، هو وصفة لكارثة المستثمرين المتقاعدين. بكل بساطة ، ليس لديك 20 عامًا للسماح للمتوسطات بتسهيل عوائد الأسهم المتقلبة.

تسلسل عوائد الأسهم هو ما يجعل هذه لعبة الروليت الروسية. نعم ، قد يبلغ متوسط ​​عائد الأسهم 10-12 في المائة ، لكنهم ليسوا مثل قرص مضغوط يدفع نفس المبلغ كل عام. على سبيل المثال ، قد يكون للأسهم العائدات التالية على مدى أربع سنوات: السنة 1: 15 في المائة ، السنة 2: 27 في المائة ، السنة 3: 5 في المائة ، السنة 4: -10 في المائة. غالبًا ما يشار إلى ذلك باسم "تسلسل عمليات الإرجاع". إذا جاءت السنوات الثلاث الإيجابية أولاً ، فقد يكون للمتقاعد فرصة. ولكن إذا تراجعت السوق بنسبة 10 في المائة خلال السنة الأولى من التقاعد وانسحب المستثمر بنسبة 10 في المائة ، فإن فرص التعافي منخفضة. يوضح تسلسل العوائد لماذا لا يمكن للمستثمر المتقاعد الاعتماد على المتوسطات.

يقول Mougey إن تخصيص سنداتك الاستثمارية يجب أن يكون عمرك. على سبيل المثال ، إذا كان عمرك 70 عامًا ، فيجب ألا يكون لديك أكثر من 20-30 في المائة من الأسهم. ستقلل الأسهم القليلة والمزيد من السندات ذات الدرجة الاستثمارية التقلبات ، وتقلل من تسلسل الضرر الذي يمكن أن يسببه عائد الأسهم ، ويسمح لك بالاستمتاع بالتقاعد دون تجاوز أموالك.

هل حان الوقت لإعادة التوازن إلى محفظتك؟ احصل على "نحيف" وتوقف عن السحب لفترة من الوقت؟ اذهب إلى النقد؟ يقول موجي إن الأمر يعتمد على موقفك - فقط اتخذ القرار عمداً وبكلتا العينين مفتوحتين.

يقول: "لا تستمر في فعل ما تفعله ، وتأمل في الأفضل". "هذه أوقات استثنائية ، والأمل ليس استراتيجية أبدًا. ولا الثقة العمياء بمستشارك. كثير منها رائع ، ولكن البعض الآخر ليس كذلك. تأكد من أنك على دراية تامة بالمشكلات وانخرطت في اتخاذ أفضل قرار بشأن الحياة ومستقبلك. "

بيتر موجي شريك في شركة Levin Papantonio للمحاماة ومقرها بنساكولا ورئيس قسم الأوراق المالية في الشركة. وهو يركز ممارسته في مجالات التقاضي المعقدة ، والخدمات المالية ، والتقاضي بشأن الأوراق المالية ، والمبلغين أو التقاضي.

السيد Mougey يدافع عن حقوق المستثمرين كرئيس سابق وعضو في مجلس إدارة نقابة الأوراق المالية الوطنية ، PIABA ، التي تأسست في عام 1990 لتعزيز وحماية مصالح القطاع العام في الأوراق المالية والتحكيم في السلع. قضى موجي معظم حياته المهنية في تسوية الملعب أمام المستثمرين. وقد اقترح إصلاحات لمكافحة الاحتيال في وول ستريت ، من خلال معيار ائتماني جديد وفقًا لقانون دود فرانك لإصلاح وول ستريت وحماية المستهلك. وقد قاد أيضًا الاتصالات مع المنظمين الحكوميين والفدراليين لضمان سماع أصوات المستثمرين.

وقد مثل السيد موجي أكثر من 1,500 كيان حكومي وبلدي ومؤسسي ، وكذلك دول ذات سيادة قبلية ، في التقاضي والتحكيم في جميع أنحاء العالم. بالإضافة إلى ذلك ، مثل أكثر من 3,000 من ضحايا الاحتيال الأفراد في المحاكم والتحكيم الفيدرالية والمحلية. وقد تم الاعتراف بالسيد موجي كزعيم تحويلي داخل قاعة المحكمة وخارجها وكثيراً ما يُطلب منه تبسيط الحالات الأكثر تعقيدًا في البلاد.

كما شغل منصب رئيس لجنة NASAA ، واللجنة التنفيذية و FINRA فريق تحسين التحكيم. يعمل حاليًا السيد Mougey في مؤسسة PIABA المكلفة بتعليم المستثمرين بالاشتراك مع SEC. تقديراً لتفانيه الطويل الأمد والمستمر في تعزيز مصالح المستثمرين ، حصل على جائزة PIABA Lifetime للخدمات المتميزة من أقرانه.

ليفين ، بابانتونيو ، توماس ، ميتشل ، رافيرتي وبروكتور ، بنسلفانيا ، موجود منذ أكثر من 65 عامًا. وهي واحدة من أنجح شركات المحاماة في أمريكا. يتعامل محاموها مع مطالبات في جميع أنحاء البلاد تتعلق بالعقاقير الطبية والأجهزة الطبية والمنتجات المعيبة والأوراق المالية وحماية المستهلك.

استنادًا إلى أحكام وتسويات مكتب محاماة تتجاوز 4 مليارات دولار ، يلتزم محامو الاحتيال في الأوراق المالية بالسعي لتحقيق العدالة لضحايا الاحتيال وسوء السلوك في الاستثمار. بقيادة المحامي بيتر موجي، الرئيس السابق لمحكمة الأوراق المالية الوطنية PIABA ، مثلت إدارة الأوراق المالية والأضرار التجارية أكثر من 1,500 ضحية احتيال استثماري في جميع أنحاء البلاد في محاكم الولاية والمحكمة الفيدرالية وتحكيم صناعة الأوراق المالية.

لمعرفة المزيد، يرجى زيارة www.levinlaw.com.