هل محفظتك ما زالت منخفضة أكثر من 10 في المائة في سوق الأوراق المالية التاجية؟ ثم لدى مستشارك بعض الشرح للقيام به!

يقول بيتر موجي أنه لا يجب عليك قبول عذر "السوق بأكمله منخفض" من مستشارك. يفضح بعض المفاهيم الخاطئة الشائعة حول ما هو "السوق" حقًا ، وكيف يبدو التنويع الحقيقي ، وكيفية الدفع إذا كنت أقل من 10 في المائة.

عادت S&P إلى الوراء (في الوقت الحالي) ، ولكن منذ وقت ليس ببعيد كانت الأفعوانية تتسارع إلى أسفل المنحدرات. عندما بدأ السوق في الصعود منذ بضعة أشهر ، نقرت على حسابك ، وشهدت انخفاضًا هائلاً في القيمة ، وقمت بإجراء مكالمة مذعورة إلى مستشارك. عندما حصلت عليهم أخيرًا ، قالوا ، "آه ، ماذا ستفعل؟ السوق كله معطل. إنه خارج عن سيطرتنا الآن. ألا تشاهد الأخبار؟" بالطبع ، النصيحة التالية هي ، "لا تخرج الآن! أنت لا تريد البيع عندما يرتد!"

لقد كانت رحلة مرهقة بالتأكيد. لكن المدافع عن حقوق المستثمرين بيتر موجي - محامي الأوراق المالية الوطنية والاحتيال الاستثماري لدى بينساكولا ، ليفين في فلوريدا ، بابانتونيو ، توماس ، ميتشل ، رافيرتي وبروكتور ، بنسلفانيا - يقول إنه ما كان يجب أن تكون على متن قطار الملاهي. علاوة على ذلك ، فإن "هبوط السوق بالكامل" ليس مرورًا مجانيًا. إذا كنت متنوعًا حقًا ، فلا ينبغي أن ينخفض ​​حساب التقاعد الخاص بك بأكثر من 10 بالمائة. يجب ألا تتعرض المحفظة المتنوعة من الأسهم والسندات والنقد للمتقاعدين أو المستثمرين بالقرب من سن التقاعد لخسائر في هذه المرحلة.

يقول Mougey: "دعونا نوضح شيئين مقدمًا". "أولاً ، يستخدم الناس كلمة" التنويع "لتعني أنك متوازن جيدًا بين الأسهم والسندات والأموال. وهذا في الواقع مجرد جزء صغير من صورة التنويع.

ويضيف: "ثانياً ، يقول الناس" السوق "وكأنها كيان واحد". "الأمر ليس كذلك. يوجد بالفعل حوالي 5,000 مؤشر في سوق الأسهم الأمريكية والملايين على مستوى العالم. من المؤكد أن هناك العديد من المؤشرات الرئيسية فقط - ولكن حتى داخل هذه المؤشرات هناك الكثير من التباين".

تتكون المؤشرات من قطاعات صناعية مختلفة تحتوي على شركات مختلفة الحجم. أيضا ، لكل مؤشر أوزان مختلفة لكل قطاع صناعة. على سبيل المثال ، بعض المؤشرات ذات وزن كبير في مجال التكنولوجيا ، وبعضها الآخر في مجال الطاقة.

يلاحظ موجي: "ما يحدث عادة هو أن أداء بعض القطاعات سيئ ، وليس السوق بأكمله". "على سبيل المثال ، في انهيار السوق عام 2000 ، إذا كنت قد أزلت أسهم التكنولوجيا من صورة S&P 500 ، لكانت السوق تبدو طبيعية إلى حد ما."

يقول Mougey أن يكون متنوعًا حقًا أيضا يعني أن محفظتك الاستثمارية هي:

أ) موزونة بشكل مناسب مشابه للمؤشرات الرئيسية بحيث تتعرض محفظتك لأنواع مختلفة من الشركات في دورات حياة مختلفة

ب) تنوعت في جميع قطاعات الصناعة على غرار أوزان القطاع في المؤشرات الرئيسية

ج) تنوعت من حيث حجم الشركات التي تشكل تلك القطاعات

للتوضيح ، إليك نظرة سريعة على أربعة مؤشرات أمريكية رئيسية بالإضافة إلى أدائها مؤخرًا - ولماذا.

المؤشر: قياسي و ضعيف 500.

• S&P 500 يُنظر إليه على نطاق واسع على أنه أفضل مقياس فردي للأسهم الأمريكية ذات رأس المال الكبير ويعمل كأساس لمجموعة واسعة من المنتجات الاستثمارية. يشمل المؤشر 500 شركة رائدة ويغطي حوالي 80 بالمائة من القيمة السوقية المتاحة.

أداء السنة حتى تاريخه: نعود إلى مستوى السوق في يناير 2020.

يقول Mougey: "هنا يمكنك أن ترى الفرق الذي يحدثه الوزن". "بشكل عام ، انخفض قطاع الطاقة بنسبة 29 في المائة تقريبًا ، وانخفض القطاع المالي بنسبة 18 في المائة تقريبًا ، ومع ذلك فإن ثقلهم" خفيف "نسبيًا داخل ستاندرد آند بورز. من ناحية أخرى ، ارتفع مستوى تكنولوجيا المعلومات بنسبة 11٪ وارتفعت الرعاية الصحية قليلاً أيضًا - ويمكنك أن ترى مدى ثقل وزنها. ونتيجة لكل هذا ، فإن الأداء في هذا المؤشر ثابت ، أو يعود تقريبًا إلى الصفر منذ بداية العام. "

الفهرس: مؤشر داو جونز الصناعي.

• مؤشر داو جونز الصناعي index هو متوسط ​​مرجح للسعر لـ 30 سهم من الأسهم الممتازة التي عادة ما تكون الرائدة في صناعتها. لقد كان مؤشرًا متتبعًا على نطاق واسع لسوق الأسهم منذ 1 أكتوبر 1928.

أداء السنة حتى تاريخه: انخفاض بنسبة 6٪

يقول موجي: "يُنظر إلى مؤشر داو عادةً على أنه مؤشر المدرسة القديمة وقديم الطراز". "لديها 30 شركة فقط ، ولا توجد مجموعات قطاعية ، لذا فهي ليست توضيحية للغاية. ومع ذلك ، عندما تنظر إلى الأداء الضعيف الأخير لشركات مثل بوينج ، التي انخفضت بنسبة 33٪ تقريبًا ، يمكنك أن ترى سبب أداء مؤشر داو بذلك ضعيف الآن ".


INDEX: مؤشر ناسداك المركب.

NASDAQ هو مؤشر واسع النطاق للرسملة المرجح للأسهم في جميع مستويات NASDAQ الثلاثة: Global Select و Global Market و Capital Market.

أداء السنة حتى تاريخه: أعلى بنسبة 10 بالمائة

يشرح موجي: "لم تتأثر ناسداك حقًا بتقلب الفيروسات التاجية لأنها ترجيح لما يقرب من 50 بالمائة من تكنولوجيا المعلومات". "في الوقت الحالي ، إذا كان لديك محفظة من نوع NASDAQ ، فأنت تقوم بعمل جيد حقًا. من ناحية أخرى ، إذا كان لديك هذا النوع من المحفظة في عام 2000 خلال فقاعة التكنولوجيا ، فسوف يتم سحقك."

الفهرس: راسل 2000.

• راسيل 2000 يتألف المؤشر من أصغر 2,000 شركة في مؤشر Russell 3000 ، وهو ما يمثل حوالي 8 بالمائة من إجمالي القيمة السوقية لشركة Russell 3000.

أداء السنة حتى تاريخه: انخفاض بنسبة 11٪

يقول موجي: "الشركات الصغيرة أكثر تقلبًا من اللاعبين الكبار". "إنهم ينفجرون ، لكنهم أيضًا يتحطمون ويحترقون. مع كساد الاقتصاد ، ليس من المفاجئ أن تكافح الشركات الصغيرة ، مما يعني أنه ليس من المستغرب أن أداء قطاعات راسل 2000 ضعيف".

خلاصة القول: من الخطر أن تستثمر كثيرًا في أي "نوع" من قطاعات الصناعة ، في العديد من الشركات الصغيرة (خاصة إذا كنت في التقاعد أو على وشك التقاعد بسبب التقلب العالي الذي تجلبه) ، أو حتى في العديد من الشركات الكبيرة . (على المدى الطويل ، يمكن أن تتفوق الأغطية الصغيرة على الأغطية الكبيرة ، ولكن من خلال زيادة الوزن للشركات من جميع الأحجام ، يمكنك تقليل التقلب دون التضحية بالعائدات.)

إذا كانت محفظتك ذات وزن زائد خاصة بأي قطاع صناعي ، فقد يكون مستشارك هو ما يطلق عليه Mougey "الفارس في الأسهم" ، مما يعني أنهم يعتقدون أنه يمكنهم اختيار الأسهم بشكل أفضل من بقية السوق.

ويؤكد موجي "هذه مجرد لحظة من الزمن". "إذا كنت مستثمرًا بكثافة في التكنولوجيا في الوقت الحالي ، فقد كان أداؤك جيدًا على مدار الأشهر القليلة الماضية لأننا كنا جميعًا جالسين في المنزل نطلب من أمازون ونتصفح فيسبوك. ما الذي سيحدث بعد عام أو خمس سنوات من الآن. لا أحد يستطيع تحديد توقيت السوق. قد يحالفهم الحظ على المدى القصير ، ولكن على المدى الطويل ، لا يعمل اختيار الأسهم. وبدلاً من ذلك ، يمنع تخصيص الأصول وتنويعها يتأرجح دون التضحية بالعائدات ".

لذا ، إذا كنت أقل من 10 في المائة ، فماذا تفعل؟ إليك نصيحة Mougey:

يقول: "اسأل مستشارك عن قائمة قطاعات الصناعة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 وأوزانها وأدائها". "بجانب كل قطاع صناعي ، اطلب من مستشارك أن يضع قائمة بوزن محفظتك وكيفية أدائك. يجب أن تسلط هذه الخطوة الأولى الضوء على المشكلة. إذا لم يكن الأمر كذلك ، فابحث بشكل أعمق وانظر إلى وزن محفظتك بالنسبة للأسهم الدولية والشركات الصغيرة.

يضيف موجي: "إذا كنت لا تزال غير راضٍ ، فاطلب رأيًا ثانيًا". "خلاصة القول ، لا تقبل عذر" السوق بأكمله منخفض "، لأن المحفظة المتنوعة جيدًا والمخصصة لسندات الدرجة الاستثمارية يجب ألا تنخفض بأكثر من 10 بالمائة."

بيتر موجي هو شريك في شركة Levin Papantonio للمحاماة ومقرها بينساكولا ورئيس قسم الأوراق المالية في الشركة. وهو يركز ممارسته في مجالات التقاضي المعقدة ، والخدمات المالية ، والتقاضي بشأن الأوراق المالية ، والمبلغين أو التقاضي.

كما شغل منصب رئيس لجنة NASAA ، واللجنة التنفيذية و FINRA فريق تحسين التحكيم. يعمل حاليًا السيد Mougey في مؤسسة PIABA المكلفة بتعليم المستثمرين بالاشتراك مع SEC. تقديراً لتفانيه الطويل الأمد والمستمر في تعزيز مصالح المستثمرين ، حصل على جائزة PIABA Lifetime للخدمات المتميزة من أقرانه.

ليفين ، بابانتونيو ، توماس ، ميتشل ، رافيرتي وبروكتور ، بنسلفانيا ، موجود منذ أكثر من 65 عامًا. وهي واحدة من أنجح شركات المحاماة في أمريكا. يتعامل محاموها مع مطالبات في جميع أنحاء البلاد تتعلق بالعقاقير الطبية والأجهزة الطبية والمنتجات المعيبة والأوراق المالية وحماية المستهلك.

استنادًا إلى أحكام وتسويات مكتب محاماة تتجاوز 4 مليارات دولار ، يلتزم محامو الاحتيال في الأوراق المالية بالسعي لتحقيق العدالة لضحايا الاحتيال وسوء السلوك في الاستثمار. بقيادة المحامي بيتر موجي، الرئيس السابق لمحكمة الأوراق المالية الوطنية PIABA ، مثلت إدارة الأوراق المالية والأضرار التجارية أكثر من 1,500 ضحية احتيال استثماري في جميع أنحاء البلاد في محاكم الولاية والمحكمة الفيدرالية وتحكيم صناعة الأوراق المالية.

لمعرفة المزيد، يرجى زيارة www.levinlaw.com.