كان صندوق FS للطاقة والطاقة استثمارًا تخمينيًا وعالي المخاطر تم إنشاؤه كشركة لتطوير الأعمال. عادةً ما تكون شركات تطوير الأعمال (BDC) غير مسجلة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات ، ولا يتم تداولها علنًا أو إدراجها في البورصات العامة. وفقًا لـ SEC ، BDC "هي فئة من الصناديق المغلقة التي يتم تشغيلها لغرض الاستثمار في الأعمال التجارية الصغيرة والنامية والشركات المتعثرة مالياً. " عادةً ما يبيع راعي BDC حصة شراكة محدودة بسعر 10 دولارات للسهم ، لكنه يقتطع مبالغ كبيرة من الاستثمار لدفع تكاليف العرض. ثم يقوم الراعي باستثمار ما تبقى من المال في فرصة عمل صغيرة أو متطورة أو متعثرة ماليًا. بالنسبة إلى FS Energy and Power Fund ، كانت سياسة الاستثمار تتمثل في استثمار 80٪ على الأقل من أصولها في شركات الطاقة.

اعتبارًا من يونيو 2021 ، تشير بيانات السوق الثانوية إلى أن FS Energy and Power Fund قد تم بيعه مؤخرًا في مزاد بسعر منخفض يصل إلى 2 دولار أو حتى أقل. كان من الممكن أن يتعرض المستثمرون الذين اشتروا FS Energy and Power Fund بسعر 10 دولارات للسهم لخسائر بنسبة 80 ٪ أو أكثر من رأس المال الذي استثمروه. أدت الخسائر الكبيرة في صندوق FS Energy and Power إلى تدمير العديد من المتقاعدين والمستثمرين الأفراد.

يقوم رعاة BDC مثل FS Energy و Power بخصم رسوم عالية للغاية ، مقدما وسنويا. على سبيل المثال ، قام صندوق FS Energy and Power بتحصيل أكثر من 11٪ من العمولات والرسوم المقدمة ، مما يعني أن 88.5٪ فقط من رأس مال المستثمرين تم استخدامه بالفعل للاستثمار. وبالتالي ، من أجل استعادة رأس المال فقط ، سيحتاج المستثمر إلى تحقيق عائد بنسبة 13٪. ومع ذلك ، قام مركز BDC أيضًا بتحميل مصاريف سنوية على أساس مستمر ، بما يزيد عن 6 ٪ على صافي أصول BDC. وبالتالي ، حتى لو كان للصندوق "عوائد" إيجابية ، يمكن أن تلتهم الرسوم والنفقات هذه العوائد بالكامل. إن الرسوم الكبيرة المقدمة والمستمرة التي تتقاضاها BDC هي نتيجة لتضارب خطير في المصالح. يتم منح المستشارين الماليين الذين يبيعون هذه الاستثمارات عمولات كبيرة ، ويتقاضى الرعاة رسومًا كبيرة لملء جيوبهم.

لا يوجد سوق ثانوي نشط أو معدوم لأسهم BDC ، ونتيجة لذلك ، تفتقر الاستثمارات إلى أي سيولة كبيرة. لم يكن صندوق FS للطاقة والطاقة مختلفًا. لم يكن لدى مستثمري التجزئة أي وسيلة للحكم بشكل مستقل أو التشكيك في الأسعار التي حددها الراعي أو شركة السمسرة. يخلق الافتقار إلى الرقابة والسوق الثانوي سيناريو يشجع الإدارة غير الفعالة وذاتية الخدمة التي لم تكن لتتواجد في السوق المتداولة علنًا.

كان صندوق الطاقة والطاقة التابعين لشركة FS عبارة عن مجموعة عمياء. هذا يعني أن الصندوق ومستشار الصندوق ، FS Advisor ، لم يحددوا أو قاموا باستثمارات أو تعاقدوا للقيام باستثمارات عندما بدأوا في طرح أسهم في الصندوق. وبالتالي ، لم يكن من الممكن للمستثمر أو المستشار تقييم المزايا الاقتصادية أو المعاملات أو المالية أو التشغيلية أو البيانات المتعلقة بالاستثمارات. ومما زاد الطين بلة ، أن FS Energy كانت شركة جديدة لم يكن لها تاريخ تشغيل عندما تم تشغيل أسهمها لأول مرة.

كان لدى صندوق FS Energy and Power مخاطر معينة ، وكان من المفترض أن يتم بيعه والتوصية به من قبل المستشارين الماليين لمجموعة ضيقة من المستثمرين (إن وجد مستثمرون) وفقط بعد الإفصاح عن المخاطر بالكامل. لقد وجد تحقيقنا العديد من المستثمرين الذين أوصوا بصندوق FS Energy and Power بالإضافة إلى منتجات أخرى غير سائلة وذات رسوم عالية ومخاطر عالية للمتقاعدين والمستثمرين المحافظين أو المعتدلين. إذا باع لك الوسيط أو المستشار الخاص بك صندوق FS Energy and Power Fund أو استثمارات أخرى مماثلة ، فقد يكون لك الحق القانوني في استرداد خسائرك. نحن نمثل المستثمرين على أساس رسوم الطوارئ ، مما يعني عدم وجود تكاليف أو رسوم مسبقة عليك. قد نتمكن من تقديم مطالبة FINRA لاسترداد الأضرار التي تعرضت لها بسبب الإهمال أو التوصيات غير المناسبة من الوسيط الخاص بك.

ماذا يقول عملاؤنا

وفيما يلي بعض من رسائل البريد الإلكتروني والحروف التي عملائنا قد أرسلنا.