مصممة للفشل: كيف أساءت UBS استخدام الرافعة المالية وتعظيم المخاطر للمستثمرين ليفين بابانتونيو رافيرتي - شركة محاماة ضد الإصابات الشخصية

مصممة للإخفاق: كيف أساء بنك UBS رفع المخاطر وتعظيم المخاطر للمستثمرين

قام ليفين ، محامي Papantonio ، بيتر موجي ، مؤخرًا بتقديم مطالبة نيابة عن مستثمري 125 UBS البورتوريكيين في صناديق سندات UBS ، والتي تكشف عن كيفية تعامل UBS عن قصد وبطريقة منهجية في إساءة إدارة الأشخاص الذين قدموا لهم ثقتهم بطريقة منهجية ومنهجية. لقد فقد الآلاف من المستثمرين في بورتوريكو مدى الحياة من المدخرات. من خلال نظام التحكيم FINRA ، يسعى هؤلاء المستثمرون إلى استعادة مدخرات حياتهم.

بيتر موجي

في ليفين ، بابانتونيو ، أعمل مع زملائي كل يوم لضمان تحقيق العدالة للأشخاص الذين انتهكت ثقتهم. عندما يتم لفت انتباهي إلى حالات مثل تلك التي أكتب عنها أدناه ، أدرك مرة أخرى مدى أهمية تزويد الأشخاص الذين أخطأوا بصوت قوي.

ما ستقرأه هنا هو ملخص للمطالبة التي قدمناها نيابة عن عملاء UBS Fund. سأكتب المزيد حول هذا الموضوع في الأيام المقبلة مع تطور القضية.

صناديق عالية المخاطر يتم تسويقها كصناديق سندات آمنة ومأمونة

كان UBS هو الضامن الرئيسي لثلاثة وعشرين صندوقًا مغلقًا تم تسويقها بواسطة UBS كأموال سندات. تم تسويق هذه الأموال لتقديم دخل ثابت مع الحد الأدنى من المخاطر. في الواقع ، تحملت الأموال مخاطر كبيرة ولم تكن مناسبة للأشخاص المعنيين ، وخاصة في التركيز الموصى به.

تم توزيع الأموال ورعايتها وإدارتها وإسداء المشورة لها بواسطة UBS و / أو الشركات التابعة لها ، والتي تضمنت UBS Asset Managers of Puerto Rico. كان UBS-PR (بورتوريكو) ضامنًا ومتعهدًا لصناديق UBS ، وتلقى بالطبع تعويضًا عن العمل في هذا الدور. كان هذا أكبر مصدر دخل فردي لـ UBS — PR ، حيث حقق أكثر من 50٪ من إجمالي الإيرادات السنوية لـ UBS-PR و UBS Trust مجتمعين.

بالطبع ، لم يوجه انتباه الأفراد ليفين ، بابانتونيو إلى أي من هذه المخاطر. بدلاً من ذلك ، تم وصف صناديق UBS على أنها متسقة وآمنة ، مما يوفر دخلاً دون مخاطر عالية.

في الواقع ، كانت صناديق UBS غير سائلة ، وتم استثمارها بكثافة في السندات الباطنية ذات المخاطر الكبيرة. في الواقع ، تفاقمت هذه المخاطر من خلال استخدام الرافعة المالية. وبالتالي ، كان لدى UBS مصلحة مالية عميقة في بيع أموال UBS لعملائها ومنع عملائها من بيع أسهمهم.

الحد من بركة ، وبناء المخاطر

كأموال مغلقة ، كان لصناديق UBS كمية محدودة من الأسهم التي يمكن توزيعها ، مما يعني أن عددًا محدودًا من المستثمرين يمكن أن يشاركوا.

يمكن أن تتأثر قيمة الأصول في هذا النوع من الصناديق بالعرض والطلب. مع المزيد من المستثمرين لشراء الأسهم وتعزيز الصندوق ، كلما زاد العائد. في هذه الحالة ، ومع ذلك ، كانت صناديق UBS أكثر خطورة من الصناديق البلدية المغلقة التقليدية لأنها لم يتم تداولها في بورصة أو نقلت في أي خدمة الاقتباس ، ولم تكن مسجلة في لجنة الأوراق المالية والبورصات ("SEC").

من أجل الحفاظ على إعفائهم من التسجيل لدى المجلس الأعلى للتعليم ، يمكن بيع أموال UBS فقط لسكان بورتوريكو. هذا حجم أصغر بكثير مما هو متاح بشكل عام لصندوق مشترك نموذجي كبير مغلق.

مرة واحدة خارج بورتوريكو ، لن يكون هناك سوق لأموال UBS. وبشكل عام ، تعتمد قوة وقيمة الأموال على عدد محدود جدًا من المشترين المؤهلين الذين كانوا مقيمين في بورتوريكو.

كلما زادوا نفوذهم ، زاد ربحهم

تقتصر معظم الصناديق المغلقة على نسبة الرافعة المالية القصوى بنسبة 33٪. ليس كذلك بالنسبة لهذا الصندوق UBS-PR. بموجب قانون شركة بورتوريكو للاستثمار ، تمكن الصندوق من الاستفادة من نسبة الرافعة المالية التي تصل إلى 50٪. ومع ذلك ، فإن حقيقة هذا الرقم أكثر تعقيدًا ، وفي النهاية يضاعف استخدام هذه النسبة من تأثير الخسائر الأمنية على مستثمري الصناديق. إن UBS-PR Funds ، أثناء إعداد مستثمريها بهذا النوع من المخاطر الهائلة ، كانت في وضع جيد لتلقي المزيد من الرسوم الاستشارية نتيجة لمقدار إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة بسبب هذا الإفراط في التمويل.

تستمر القصة ، وتقرأ كدليل تدريجي حول كيفية العمل بشكل صارخ لإضفاء الشرعية على أرباح UBS وزيادةها ، مع تجاهل المستثمر. بعض النقاط الرئيسية:

  • ركزت هذه السندات في تيارات هشة للاستثمار ، في الواقع في اثنين فقط من المصدرين البورتوريكيين ، الذي يتحدى فكرة "صناديق متنوعة" في أقصى الحدود.
  • لقد استثمروا في بورتوريكو ، الذي يضخّم اقتصاده المدمر مخاطر هذه المحفظة المحدودة للغاية.
  • كان لدى UBS ثروة من تضارب المصالح - إنها عميقة وطويلة بحيث لا يمكن شرحها بشكل كاف هنا. سأكتب أكثر في الأيام المقبلة عن هذه الصراعات.
  • فشلت الشركة ببساطة في التنويع عبر فئات الأصول المختلفة أو تنويع محفظة كل صاحب مطالبة. ومن المثير للاهتمام ، في المواد التسويقية الخاصة بهم ، أشاروا إلى مدى أهمية التنويع لصناديق UBS. لقد مثلوها "حرجة" ، في الواقع.

 

في الواقع ، تحملت هذه الأموال مخاطر عميقة ولم تكن مناسبة للأشخاص الذين نمثلهم في هذه المطالبة ، ولا سيما بالمبالغ الموصى بها لهم. تحتوي هيئات الإدارة ، بما في ذلك SEC و FINRA (هيئة تنظيم الصناعة المالية) و NASD ، على أحكام تنص على أنه على الرغم من أنه قد تكون هناك إفصاحات عن نشرة الإصدار و / أو منشورات المبيعات ، عندما تكون الإفصاحات مصحوبة ببيانات شفوية من قبل مندوبي المبيعات الذين يتعارضون الكشف عن مراقبة التمثيلات الشفوية. بدون هذه اللوائح المنظمة ، يمكن لموظفي المبيعات تقديم وعود مفرطة ، مدعومة بأمان المطبوعات الصغيرة في أدبياتهم.

يضع المستثمرون ثقتهم في السندات - و UBS. عندما يتم الاعتداء عليه ، كلنا نعاني.

لقد قشطت السطح هنا فقط ؛ لا يزال الاكتشاف الذي نقوم به في هذه الحالة مضطربًا. إنها قصة تستحق أن تروى. قصة ثقة خيانة ، عن قصد وعمد.

يمكن أن يساعد محامو الاحتيال في الاستثمار لدينا

Levin و Papantonio و Thomas و Mitchel و Rafferty & Proctor ، PA تم الاعتراف بها باعتبارها واحدة من أنجح شركات المحاماة في البلاد ، حيث تجاوزت الأحكام والتسويات 3 مليارات دولار. يلتزم محامو الأوراق المالية لدينا بالسعي لتحقيق العدالة لضحايا الاحتيال وسوء السلوك الاستثماري. لقد مثلنا أكثر من 1,500 من ضحايا الاحتيال الاستثماري في محاكم الولايات والمحاكم الفيدرالية في جميع أنحاء البلاد وفي تحكيم صناعة الأوراق المالية.

إذا فقدت مدخراتك بسبب الاحتيال في الاستثمار أو سوء سلوك الوسيط الآخر ، يرجى الاتصال بمحامي الاحتيال لدينا اليوم على 855-345-1554 استشارة سرية مجانية. نحن نخدم العملاء على الصعيد الوطني.

لمزيد من المعلومات حول UBS Puerto Rico Bond Litigation ، انقر فوق Levin Papantonio UBS PR الدعوى.