قد يكون صندوق الاستثمار العقاري ، أو صندوق الاستثمار العقاري ، خيارًا جيدًا لأولئك الذين يرغبون في الاستثمار في العقارات المدرة للدخل ولكنهم قد يفتقرون إلى الموارد اللازمة لشراء هذه الاستثمارات مباشرةً. REIT هي كيان ، مثل شركة ، تمتلك وتدير المجمعات السكنية ومباني المكاتب والمستودعات وأنواع أخرى من العقارات المؤجرة. يقوم المستثمرون بشراء الأسهم ، على غرار الأسهم. يحصلون على أرباح من REIT كل عام (يتوفر شرح أكثر تفصيلاً هنا).

بالنسبة للمستثمر المتمرس ، هناك مزايا واضحة لامتلاك الأسهم في REIT. على سبيل المثال ، يمكن أن تكون العائدات عالية مقارنة بأنواع أخرى من الاستثمارات ، من الناحية القانونية ، يجب أن يدفع صندوق الاستثمار العقاري ما لا يقل عن 90٪ من دخله الخاضع للضريبة للمستثمرين. لدى الصندوق خيار دفع المزيد ، ولكن بموجب اللوائح المالية ، لا يمكنه دفع أقل من هذا المبلغ. تتيح صناديق الاستثمار العقاري أيضًا إمكانية الاستثمار في العقارات دون الصعوبات التي ينطوي عليها شراء العقارات. لا يحتاج المساهمون إلى الاهتمام بضرائب الممتلكات والتأمين والصيانة والصيانة ، وما إلى ذلك ، لأن هذه مسؤولية صندوق الاستثمار العقاري. هذا يجعل من السهل صرف النقود عندما يحين الوقت. لا يتعين على المستثمر محاولة بيع عقار ، فقط أسهمه في صندوق الاستثمار العقاري. تتوزع الأموال أيضًا بين عدة عقارات ، لذلك لا يركب المستثمرون جميع أموالهم على مبنى واحد.

الاحتفاظ بالأسهم في REIT هو وسيلة ممتازة لتنويع المحفظة. لا ترتبط القيم العقارية بسوق الأوراق المالية أو السندات ، وبالتالي فإن الظروف الاقتصادية التي تؤثر على واحد عادة لا يؤثر على الآخرين. ومع ذلك ، يمكن أن تنخفض قيمة أسهم REIT إذا كان العرض أكبر من الطلب (بمعنى آخر ، تنخفض معدلات إشغال المباني والوحدة الإيجارية). يمكن أن يؤثر ذلك على قيمة العقارات ، مما يؤدي إلى انخفاض قيمة الأسهم أيضًا. في بعض الحالات ، قد يضطر صندوق الاستثمار العقاري إلى تحمل ديون أكبر لزيادة ممتلكاته إذا كانت مدفوعات الأرباح مرتفعة. وإذا قرر الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة ، فقد يؤدي ذلك إلى خفض الأرباح.

شيء واحد يجب أخذه في الاعتبار هو أنه بينما تعتبر الأرباح الموزعة على أسهم REIT بمثابة دخل استثماري ، لا يتم فرض ضرائب على جميعها على هذا النحو. بعضها عبارة عن "أسهم" REITS ، والتي تميل إلى التركيز على المجمعات السكنية ، ومرافق الإقامة ومساحات البيع بالتجزئة. يتم الحصول على الدخل من الإيجارات وكذلك شراء العقارات المقومة بأقل من قيمتها والتي يتم بيعها بربح. هذه تشكل غالبية صناديق الاستثمار العقاري. صناديق الاستثمار العقاري الأخرى تستثمر في القروض العقارية ، مع توزيعات الأرباح من الفوائد على القروض العقارية. كما يمكن استثمار صناديق الاستثمار العقاري في الأوراق المالية المدعومة بالرهن. هذه عمومًا عبارة عن "حزمة" من القروض العقارية المجمعة معًا في أداة مالية واحدة.

من المهم استشارة محامي الضرائب أو محاسب قبل الاستثمار في صناديق الاستثمار العقاري من أجل تحديد التأثير على المسؤولية الضريبية الخاصة بك. يتم فرض الضريبة على الأرباح الموزعة على بعض صناديق الاستثمار العقاري كدخل منتظم ، بينما يتم فرض ضرائب على أرباح أخرى مثل صناديق الاستثمار العقاري غير المتداولة (غير المتداولة في بورصة الأوراق المالية) بمعدل 15٪ على دخل الاستثمار العادي. لهذا السبب ، قد تبدو صناديق الاستثمار العقاري غير المتداولة جذابة. ومع ذلك ، فهي تفتقر إلى السيولة وقد تتضمن رسومًا مقدرة تصل إلى 15٪.

يلتزم الوسيط أو المستشار المالي بموجب القانون بتوفير الإفصاح الكامل والتوصية بهذه الاستثمارات فقط إذا كانت مناسبة لأهداف العميل وتحمل المخاطر. لقد قام بعض المستشارين عديمي الضمير بتقديم تحريفات لمخاطر هذه الاستثمارات ، وإما أن يقللوا أو يفشلوا في الكشف الكامل عن الرسوم المعنية. 

لمزيد من المعلومات حول التقاضي بشأن الأوراق المالية ، تفضل بزيارة Levin Papantonio صفحة الويب للأوراق المالية