المحامين الغش في الأوراق المالية والاستثمار - أفضل المحامين في أمريكا

نجح ليفين بابانتونيو رافيرتي في تمثيل الآلاف من ضحايا الاحتيال الاستثماري في التحكيم وفي محاكم الولاية والمحكمة الفيدرالية. تأسست شركتنا في عام 1955 ، ولدينا فريق مكون من حوالي 50 محامياً وأكثر من 150 موظف دعم.

لقد تلقينا أكثر من 150 حكماً من هيئة المحلفين في جميع أنحاء البلاد بمبلغ مليون دولار أو أكثر وحققنا أحكامًا وتسويات تتجاوز 1 مليار دولار. لقد استعدنا مئات الملايين من الدولارات في قضايا الاحتيال في الأوراق المالية والاستثمار.

حصل فريقنا بنجاح على العديد من الجوائز التي استردت جميع خسائر عملائنا وأتعابهم وتكاليفهم. لقد استعدنا العديد من الأحكام التي سجلت الأرقام القياسية ، بما في ذلك جائزة تزيد عن 19 مليون دولار ضد UBS Financial Services فيما يتعلق بسندات بورتوريكو والصناديق المغلقة - وهو أكبر قرار تحكيم من بين أكثر من 3,500 دعوى تم رفعها.

قد يكون للمستثمرين المتضررين من توصيات وسيطهم أو مستشار الاستثمار المسجل الحق في تأكيد المطالبات القانونية لاسترداد خسائرهم ، بما في ذلك سداد أتعاب المحاماة والتكاليف. غالبًا ما تتضمن المطالبات بعض الوسطاء أو شركات السمسرة التي أوصت بمنتجات غير مناسبة للعديد من عملائها. نتعامل بشكل متكرر مع القضايا الإقليمية أو المحلية المحيطة بسوء السلوك أو التوصيات المماثلة.

تخضع معظم مطالبات الاحتيال في الأوراق المالية للتحكيم الإلزامي أمام FINRA (هيئة تنظيم الصناعة المالية) ، والتي لديها مجموعة خاصة بها من القواعد الإجرائية الفريدة أو منتديات التحكيم الأخرى مثل AAA (American Arbitration Association) أو JAMS. تتمتع مجموعة ممارسة التقاضي في الأوراق المالية والأعمال لدينا بعقود من الخبرة في التعامل مع دعاوى وسيط الأوراق المالية في التحكيم وفي محاكم الولايات والمحاكم الفيدرالية.

نتعامل مع المطالبات الكبيرة والصغيرة التي تشمل جميع أنواع الأوراق المالية والاستثمارات المعقدة ، بما في ذلك ادعاءات عدم الملاءمة ، والتركيز المفرط ، وسوء إدارة المحفظة ، وخرق الواجب الائتماني ، والرسوم أو العمولات المفرطة ، والتداول المفرط أو التقلب ، والإهمال ، والفشل في الإشراف ، وأكثر من ذلك.

 

التحقيقات والدعاوى القضائية النشطة

دعاوى الأوراق المالية

عندما تثق في شركة استثمار للحفاظ على مدخراتك (وتزيدها) ، فإنك تتوقع الحصول على معلومات مهنية ودقيقة مصممة خصيصًا لظروفك الخاصة.

في بعض الأحيان ، يستفيد سماسرة البورصة ومستشارو الاستثمار عديمي الضمير من ثقتكم ، ويمكنك أن تجد نفسك في مواجهة فقدان مدخراتك. سواء كانت خسائرك بسبب نصيحة استثمارية غير ملائمة أو تضارب في المصالح أو احتيال في الاستثمار ، كل ما تعرفه هو أن دخلك التقاعدي قد ذهب.

لدينا محامون متخصصون في الاحتيال في الأوراق المالية والاستثمار مكرسون لمساعدة الضحايا على استرداد الخسائر المالية الناجمة عن الاحتيال في سمسار البورصة وسوء تصرف الوسيط والتوصيات غير المناسبة.

فيما يلي عينة من التحقيقات والدعاوى القضائية الحالية. انقر فوق الروابط أدناه لقراءة معلومات شاملة حول كل موضوع.

الأوراق المالية / البدائل / صناديق الاستثمار المتداولة / صناديق الاستثمار العقارية

 

التحقيقات المتعلقة بالوسطاء الأفراد

 

أنواع الأوراق المالية والاحتيال في الاستثمار

يمكن أن يتخذ الاحتيال في الاستثمار وسوء سلوك الوسيط أشكالًا عديدة. في حين أن المطالبات غالبًا ما تركز على سوء سلوك وسيط معين أو تحريفات ، في كثير من الحالات ، يكون الوسيط أو المستشار أيضًا ضحية لشركة الوساطة المعنية.

نحن نقدم مراجعات مجانية للمطالبات المحتملة بدون أي تكلفة عليك ، ونحن جاهزون لتحليل محفظتك لتحديد ما إذا كان سوء السلوك قد تسبب في تكبدك خسائر. فيما يلي عينة من نوع الأوراق المالية وقضايا الاستثمار التي نقوم بتحليلها والتقاضي بشأنها كل يوم.

 

ملاءمة

يمكن اعتبار توصيات الاستثمار غير المناسبة التي يقدمها المستشار المالي / الوسيط الخاص بك احتيالًا. تعد التزامات الملاءمة أمرًا بالغ الأهمية لضمان حماية المستثمر وتعزيز التعاملات العادلة مع العملاء وممارسات البيع الأخلاقية.

تحكم FINRA Rule 2111 التزامات الملاءمة العامة. تشترط قاعدة FINRA Rule 2111 أن يكون لدى شركة الوساطة أو المستشار المالي أساس معقول للاعتقاد بأن المعاملة الموصى بها أو استراتيجية الاستثمار التي تتضمن ورقة مالية أو أوراق مالية مناسبة للعميل. يعتمد هذا على المعلومات التي تم الحصول عليها من خلال الاجتهاد المعقول للشركة أو المستشار للتأكد من ملف تعريف العميل الاستثماري.

إذا فشلت شركة وساطة أو مستشار مالي في أداء العناية الواجبة اللازمة لتقديم توصية مناسبة ، فقد يتمكن عملاؤهم من تعويض خسائرهم. تطلب شركات الوساطة عادةً من العملاء توقيع اتفاقية مع حكم تحكيم إلزامي. هذا يحد من قدرة العملاء على الانخراط في الدعاوى القضائية التقليدية. بدلاً من ذلك ، سيتم التعامل مع الشكاوى من خلال عملية التحكيم FINRA ، والتي نتعامل معها كل يوم.

 

التضليل

يحدث التحريف عن طريق الإهمال عندما يقدم المستشار المالي معلومات خاطئة للعميل لأنه / لأنها غير مبالية أو مهملة. في بعض الحالات ، يتم تزويد المستشارين الماليين بمعلومات غير كاملة أو غير صحيحة من قبل شركة الوساطة الخاصة بهم ، مما يؤدي إلى عدم تزويد المستثمر بالإقرارات المناسبة.

في كثير من الأحيان ، تكون السلامة المزعومة للاستثمار هي تحريف كاذب. عندما يوصي المستشارون بفرصة استثمارية ، يطلب منهم قانون الولاية والقانون الفيدرالي تزويدك بجميع الحقائق ذات الصلة اللازمة لاتخاذ قرار مستنير بشأن الاستثمار أو عدمه. إن عروض الحقائق ذات الصلة والمخاطر والمكافآت مطلوبة لتكون عرضًا متوازنًا للمخاطر والمكافآت ذات الصلة.

 

استثمارات البديلة

الاستثمارات البديلة هي استثمارات غير تقليدية أو NCIs. إنها استثمارات لا يتم تداولها علنًا وتكون عادةً غير سائلة لفترة من الوقت أو إلى الأبد. تميل العديد من الاستثمارات البديلة إلى طلب حد أدنى من الاستثمار وتفرض رسومًا وعمولات أعلى من الاستثمارات التقليدية. كما أنها تميل إلى أن تكون عالية المخاطر ومتقلبة.

يمكن أن تبدو البدائل جذابة للمستثمرين لأنها يمكن أن تقدم عوائد أعلى من الاستثمارات التقليدية. هذا لا يعني أنها مناسبة لمعظم المستثمرين الأفراد ، وخاصة المتقاعدين والمستثمرين غير المتمرسين ، بسبب مشاكل السيولة المحتملة وخطر خسارة رأس المال. في الواقع ، ذكّرت FINRA شركات الوساطة والمستشارين فيما يتعلق بالبدائل التي تعود إلى عام 2003 ، محذرة من أن هذه الأنواع من الاستثمارات قد تكون مناسبة فقط لمجموعة ضيقة جدًا من المستثمرين القادرين على تقييم هذه المخاطر والقدرة على تحملها ماليًا.

يمكن أن تُعزى الخسائر في الاستثمارات البديلة في كثير من الأحيان إلى التضليل ، وعدم الملاءمة ، وخرق الواجب الائتماني ، والإهمال ، والاختلاس ، والفشل في الإشراف من قبل شركات الوساطة.

 

الاحتيال على السندات وسوء التصرف

السندات هي ديون بيعها من قبل الشركات أو الهيئات الحكومية للمستثمرين لزيادة رأس المال. يتم تقديمها من قبل المستشارين الماليين والوسطاء كإستثمارات آمنة. لكن الاحتيال في السندات يمكن أن يكلف المستثمرين الأبرياء أجزاء كبيرة من محافظهم الاستثمارية ومدخراتهم التقاعدية ، وهي مشكلة تميل إلى الزيادة وسط الركود. من المفترض أن تكون استثمارات الدخل الثابت حجر الزاوية أو الأساس لمحفظة متنوعة بشكل جيد. ليس من المفترض أن تكون موجوداتك ذات الدخل الثابت هي المكان الذي يأخذ فيه المستثمر مخاطرة كبيرة.

أنواع من السندات

هناك أربع فئات عامة من السندات التي يتم تقديمها للمستثمرين:

  1. سندات الشركات: سندات تصدرها شركة لتوليد الأموال
  2. السندات الاتحادية: السندات التي تبيعها الحكومة الفيدرالية ، مثل سندات الخزينة الأمريكية (سندات الخزانة) وسندات الادخار الأمريكية
  3. سندات البلدية: سندات تصدرها الولايات أو المدن أو غيرها من الكيانات الحكومية لتمويل المشاريع المدنية
  4. سندات الوكالة: السندات الصادرة عن الوكالات الحكومية أو المؤسسات التي ترعاها الحكومة ؛ وتشمل هذه الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري مثل تلك التي تقدمها شركة الرهن العقاري الاتحادية قرض المنزل (FHLMC ، أو فريدي ماك) والوطنية الرابطة الوطنية للرهن العقاري (GNMA ، أو Ginnie ماي)

هناك أشكال مختلفة من السندات داخل هذه الفئات ، ويمكن شراء السندات بشكل فردي أو من خلال صناديق السندات ، حيث يشتري المستثمرون في مجموعات من السندات بطريقة مماثلة للصناديق المشتركة. تحمل السندات عالية المخاطر عالية المخاطر مخاطر أكبر بكثير من السندات الاستثمارية. بالإضافة إلى ذلك ، تتحرك السندات غير المرتفعة عادةً مع الأسهم وتوفر حماية ضئيلة أو معدومة عندما تنخفض سوق الأسهم.

اقرأ المزيد

أمثلة على الاحتيال على السندات

كما هو الحال مع أي استثمارات ، هناك مخاطر مرتبطة بالسندات. لسوء الحظ ، لا يتم دائمًا إطلاع المستثمرين على المخاطر المحتملة من قبل مستشاريهم الماليين. تختلف المخاطر بشكل كبير مع أنواع مختلفة من السندات ومع تصنيفات ائتمانية مختلفة.

في بعض الظروف ، قد يشتري المستثمرون ما يسمى بالسندات غير المرغوب فيها ، وهي سندات الشركات عالية الفائدة ، عالية المخاطر. غالباً ما تباع السندات العشوائية تحت غطاء صناديق السندات أو يشار إليها باسم الصناديق ذات العائد المرتفع ، وقد تم تغريم المستشارين الماليين والسماسرة بسبب تشويه أو حذف المعلومات المادية المتعلقة بمخاطر الاستثمار والسندات نفسها.

أنواع مختلفة من السندات تأتي مع مخاطر متغيرة متأصلة ، ويتحمل مستشارك المالي مسؤولية الكشف عن جميع الحقائق المادية المعروفة المرتبطة بعرض السندات أو السندات وتقديم الاستثمارات المناسبة لتحمل المخاطر الخاصة بك والعوامل الفردية الأخرى. على سبيل المثال ، قد يتم إصدار بعض السندات التي تعد بإرجاع مرتفع ، من قبل شركة تمثل مخاطر ائتمانية ، وقد تتعرض للتقصير ؛ تحمل سندات أخرى مخاطر أن المصدرين قد يكونوا قادرين على دفع مستحقاتهم بأسعار فائدة منخفضة وعائد مخفض ؛ قد تكون بعض صناديق السندات قد تعرضت لقروض الرهن العقاري الثانوي.

وهناك شكل شائع آخر من أشكال سوء السلوك الاستشاري للمشرفين الماليين والمضللين بشكل خادع هو إخفاء الرسوم المتعلقة بصندوق السندات أو السندات. نظرًا لأن أسعار السوق السائدة للعديد من السندات ليست متاحة للمستثمرين ، فإن المستشارين الماليين يستغلون المستهلكين في بعض الأحيان من خلال الانخراط في ممارسة الترميز والهبوط. الترميز هو الفرق بين التكلفة الفعلية للسند والرسوم التي يباع بها إلى المستثمر ؛ هو تخفيض الرسوم المخبأة من تكلفة الشراء الأولية.

 

خرق الواجب الائتماني

الوسيط هو الشخص الذي يرتب عقدًا بين المشتري والبائع مقابل عمولة. يقوم الوسطاء بتنسيق العقود الخاصة بالممتلكات التي لا يمتلكونها وليس لديهم مصلحة شخصية. يمكن أن يكون العقار عقاريًا ، ورهون عقارية ، وتأمينًا ، وأسهمًا ، وسندات ، وسلعًا. الأنواع الأكثر شيوعا من السماسرة هم وسطاء الأوراق المالية ، وسطاء السلع ، وسطاء العقارات ، وسطاء الرهن العقاري ، وسطاء التأمين. بغض النظر عن تخصص السماسرة ، يجب عليه / عليها الالتزام بالجوانب القانونية الأخلاقية والمالية أو المخاطرة بالاحتيال.

اقرأ المزيد

أنفقت وول ستريت ملايين الدولارات في تسويق سماسرةها كمستشارين ماليين أو مستشارين استثماريين. يقدم العديد من المستشارين الماليين نصائح استثمارية واسعة فيما يتعلق بتخصيص الأصول وتنويعها. يجب أن تكون نصيحة الاستثمار هذه مناسبة للوفاء بما يلي:

  1. عمر المستثمر
  2. الأهداف المالية
  3. تحمل المخاطر
  4. الحالة الوظيفية

المستشار المالي ينتهك واجباته الائتمانية تجاه العميل ويتصرف ضد رغبات العميل أو اهتمامه إذا كانت النصيحة أو التوصية المقدمة لا تلبي احتياجات المستثمر الخاصة.

 

متماوج والتبادل المفرط

تكرس في حسابات الأسهم هو شكل من أشكال الاحتيال في الاستثمار الذي ينطوي على المعاملة المفرطة للأوراق المالية لحساب الاستثمار الخاص بك من قبل الوسيط الخاص بك دون النظر إلى أهدافك المالية من أجل توليد العمولات.

اقرأ المزيد

على الرغم من أنها مربحة للمهنيين الماليين غير الأخلاقية ، إلا أن التكرارات مكلفة للمستثمرين ويمكن أن تدمر مدخرات حياتك. يتضمّن التكرّر دوران منتظم ، مشتريات ومبيعات الأوراق المالية ، في محفظتك لتوليد العمولات. من المفترض أن يقوم الوسيط-الوسيط بالإشراف على نشاط التداول الخاص بالمستشار المالي لتحديد الحسابات المتداولة بنشاط. على سبيل المثال ، قد يبيع السماسرة الذين يقومون ببيع الاستثمارات الناجحة (عادة الأسهم وصناديق الاستثمار المشتركة) للحصول على ربح هامشي لخلق الوهم بأن محفظة الاستثمار تعمل بشكل جيد وفي الوقت نفسه تثقلها مع الأوراق المالية الراكدة أو الفاشلة واستنزافها مع اللجان غير العادلة. إن الربحية ليست دفاعًا عن محفظتك الاستثمارية. إذا كان الأمر كذلك ، يمكن أن يتقلص المستشار المالي مع الإفلات من العقاب حتى مكاسب المحفظة. تحظر هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) ممارسة التحريك وتوفر عملية تحكيم للأوراق المالية يمكن من خلالها للمستثمرين السعي إلى استرداد الخسائر والعمولات غير المشروعة.

تتطلب مطالبة متماوجة ناجحة إثبات أن وسيطك كان يسيطر على السيطرة على معاملات حسابات الاستثمار الخاصة بك أو سيطر عليها فعليًا وأجرى معاملات كانت مفرطة فيما يتعلق بأهدافك الاستثمارية ومواردك وتحمّل المخاطر الخاصة بك ودون مراعاة لمصالحك الفضلى. يمكن إنشاء الحسابات في الأوراق المالية باستخدام طرق مختلفة ، بما في ذلك الحسابات التي يمكن أن تساعد في تحديد ما إذا كانت معاملات الوسيط تفي بتعريف الإفراط. تتضمن هذه الحسابات تقييم نسبة العمولة إلى حقوق الملكية ومعدل دوران الأوراق المالية في حساب الاستثمار الخاص بك.

 

الفشل في الإشراف

تقع على عاتق شركات الاستثمار مسؤولية وضع القواعد والإشراف عليها فيما يتعلق بإشراف المستشارين الماليين والسماسرة المسجلين لديها. يتضمن الإشراف مراجعة منتظمة لحافظة أعمالك لضمان أنها تلبي أهدافك الاستثمارية وتحمل المخاطر. يُطلب من وكلاء الوساطة الاتصال بك رداً على الأعلام الحمراء لضمان فهمك للمخاطر التي تنطوي عليها ممتلكاتك أو استراتيجية التداول الخاصة بك. إذا كانت استثماراتك قد خسرت المال بسبب تصرف ممثل أو إهمال أو مخادع ، وعجز الشركة عن الإشراف على الدور ، فقد يكون محاميينا قادرين على مساعدتك في استرداد خسائرك.

اقرأ المزيد

الإشراف على المستشارين الماليين والوسطاء

لدى شركات الاستثمار التزام قانوني لضمان التزام وكلائها بمختلف التوجيهات الفيدرالية ولوائح صناعة الأوراق المالية. تطلب هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) ، وهي وكالة تشرف عليها هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) ، على الشركات الاستثمارية الأعضاء تنفيذ أنظمة إشرافية للممثلين المسجلين وعروضهم المالية. نظرًا لأن العديد من وكالات الاستثمار الكبيرة تشغل فروعًا تابعة للقمر قد تفتقر إلى الإشراف الكافي ، ولأن شركات الاستثمار الأصغر قد يتم اقتناؤها واستيعابها في شركات أكبر مع الحد الأدنى من الإشراف في الفترة الانتقالية ، فهناك فرصة في الغالب لسلوك المستشار المالي أو السلوك الاحتيالي للتأثير سلبًا على المستثمرين. .

الفشل في الإشراف وفقدان المستثمر

هناك عدد من الظروف التي قد تكون فيها خسائر المستثمر ناتجة عن إهمال شركة الاستثمار في الإشراف على المستشارين الماليين المرخص لهم والسماسرة وغيرهم من المهنيين في مجال الاستثمار. ترتبط هذه العوامل غالبًا بواجب الشركات الاستثمارية في توفير الإشراف الكافي على الوظائف الوظيفية اليومية لموظفيها وتشمل:

  1. عدم إجراء المراجعات المناسبة لمعاملات المستشار المالي وتقارير العمولات وحسابات العملاء والسجلات الأخرى
  2. عدم الإشراف بشكل كاف على الاتصالات والحقائق المادية المتعلقة بالمنتجات الاستثمارية
  3. الفشل في تدريب المستشارين الماليين بشكل صحيح
  4. عدم استخدام وسطاء مرخصين أو مستشاري استثمار مسجلين
  5. الفشل في التحقيق بشكل عادل وشامل في شكاوى المستثمرين

غالباً ما تنطوي دعاوى خسارة الأوراق المالية التي تنطوي على الفشل في الإشراف على سوء تصرف بما في ذلك:

  1. تحريف أو إغفال معلومات عن الاستثمار
  2. متماوج ، يقوم فيه الوسيط بتنفيذ عمليات تداول مفرطة من حساب العميل لتحقيق مكاسب مالية شخصية
  3. مستشار مالي أو وسيط يعمل في بيع بعيدًا عن الشركة

إن تجاهل السلوك المهمل أو الاحتيالي لمهنة الاستثمار لا يعفي شركات الاستثمار من المساءلة. بمساعدة محام على دراية ، يمكن للمستثمرين متابعة استرداد خسائرهم.

 

الغش في الاستثمار وسوء التصرف

يقع العديد من المستثمرين فريسة للممارسات غير الأخلاقية للسماسرة الذين يضعون مصالحهم الخاصة فوق مصالح عملائهم. تشمل المنتجات الاستثمارية الاحتيالية الشائعة وعمليات الاحتيال ما يلي:

  1. صناديق الاستثمار العقاري غير المتداولة (REITs)يجب أن يعتمد المستثمرون في صناديق REIT غير المتداولة على الإفصاحات التي قدمها راعي REIT مع دفع العمولات العالية. هذه الاستثمارات غير سائلة ، نفقة ، وغالباً ما تكون ضعيفة بالمقارنة مع صناديق REIT المتداولة في بورصة مفتوحة.
  2. السندات غير المرغوب فيه: يتم تصنيف السندات غير المرغوب فيها تحت درجة الاستثمار من قبل S & P و Moody's. أنها تنطوي على مخاطر عالية من التخلف عن السداد وغير مناسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن استثمارات مستقرة.
  3. مخططات بونزي: وتعد هذه المخططات عوائد عالية ، ولكنها تستخدم أموالاً من مستثمرين جدد لدفع مستثمرين سابقين.
  4. ملاحظات مهيكلة: منتج أمان مختلط يتضمن بشكل عام أسهم أو سندات بالإضافة إلى مشتقات. وقد تتضمن تكاليف خفية وغالباً ما تكون أكثر خطورة من الوعود التي وعد بها المستثمرون.
  5. المعاشات المتغيرة: يدفع المستثمرون عمولات وتكاليف عالية لهذه المنتجات مع عقوبات عالية للتصفية. فهي غالبا ما تكون غير مناسبة للمستثمرين المسنين الذين أوصوا بها.

 

التداول بالهامش

التداول بالهامش هو ممارسة يوصى فيها المستشار المالي بشراء أسهم المستثمرين عن طريق اقتراض أموال من وسيط تاجر باستخدام أوراق مالية مملوكة بالفعل كضمان. أحيانًا يوصي السماسرة بحسابات الهامش كطريقة لتوليد عمولات بدون استثمار إضافي مقدم من عملائهم ، على الرغم من حقيقة أن تداول الهامش هو إستراتيجية عالية المخاطر ليست في مصلحة العديد من المستثمرين.

اقرأ المزيد

يلتزم المستشارون الماليون والسماسرة بتقديم توصيات استثمارية تتسق مع الأهداف المالية للمستثمر ، وتحمل المخاطر ، ومستوى الدخل وعوامل أخرى. عند التوصية بحسابات الهامش ، يجب على المستشارين الماليين أن يجعلوا المستثمرين على دراية بالمخاطر المرتبطة بذلك وأن يحصلوا على موافقة خطية من العميل قبل ذلك. لإنشاء حسابات الهامش والمشاركة في التداول بالهامش. يجب أن يتلقى المستثمرون بيان كشف هامش يحدد شروط حساب الهامش ، بما في ذلك رسوم الفائدة المرتبطة باقتراض الأموال لحساب الهامش.

إذا أوصى مستشارك المالي أو الوسيط بحساب هامش غير مناسب لظروفك المستقرة وأهدافك الاستثمارية ، أو استخدم حساب الهامش على نحو غير صحيح كخط ائتمان أو لشراء أوراق مالية غير مستقرة ، فقد يكون هو أو هي قد ارتكب خرقاً للواجب الائتماني قد تتمكن من متابعة الخسائر المتكبدة نتيجة لذلك.

مخاطر تداول الهامش

يمكن بيع حسابات الهامش للمستثمرين كوسيلة لزيادة قوتهم الشرائية لامتلاك المزيد من الأسهم دون دفع كامل وفوري. تعتبر حسابات الهامش عالية المخاطر على وجه الخصوص بالنسبة للمستثمرين العاديين الذين يسعون لبناء محافظ للتقاعد. قد يعاني المستثمرون من خسائر كبيرة حتى في التداول الهامشي الشرعي بالتوافق ، على الرغم من أن العملاء الذين يوافقون على حسابات الهامش لا يكونون على علم تام بالمخاطر. إذا انخفض مستوى حقوق الملكية في حساب الهامش إلى أقل من متطلبات هامش صيانة شركة الاستثمار (المبلغ الذي يجب أن يحتفظ به حساب المستثمر بعد التداولات بالهامش) يمكن للوسيط بيع الأوراق المالية دون الاتصال أو الحصول على إذن من المستثمر لتغطية الفرق. ويجوز للوسطاء أيضا أن يفرضوا عمولات على بيع هذه الأوراق المالية للتعويض عن العجز ، مما يؤدي إلى استنزاف موارد المستثمرين.

يقوم بعض المستشارين الماليين والوسطاء أيضًا باستخدام غير مناسب لحسابات الهامش لشراء أسهم مضاربة أو متقلبة ، أو حسابات هامش التداول كخطوط ائتمان. بسبب تعقيدات حسابات الهامش واللوائح التي تربطهم ، يمكن أن تكون مطالبات تحكيم الأوراق المالية المتعلقة بتداول الهامش تحديًا للمستثمرين دون مساعدة محام يتمتع بخبرة واسعة في القضايا المتعلقة بعمليات سوء الممارسة الاستثمارية.

 

وسيط التمثيل أو السهو

المبدأ الأساسي في كل من قوانين الأوراق المالية الاتحادية والخاصة بالولايات هو الكشف الكامل عن المخاطر المادية وتضارب المصالح. يعتمد العديد من المستثمرين على المعلومات والتوصيات من المستشارين الماليين أو السماسرة قبل الموافقة على معاملات الأوراق المالية. يمكن اعتبار تحريف أو إغفال المعلومات المادية المتعلقة باستثمار يؤدي إلى خسائر انتهاكًا للواجب الائتماني ، وقد يتمكن ضحايا هذا النوع من الاحتيال الاستثماري من استرداد خسائرهم.

اقرأ المزيد

يلتزم المستشارون الماليون والوسطاء بالإفصاح إلى حد ما عن جميع الحقائق المادية المعروفة المتعلقة بالاستثمار. تتضمن الحقائق الجوهرية المعلومات التي قد يعتبرها الشخص المعقول مهمة في تحديد ما إذا كان سيتم بيع أو شراء ورقة مالية. تشمل الحقائق الجوهرية على سبيل المثال لا الحصر الإفصاح عن جميع الرسوم المرتبطة بالاستثمار ، بالإضافة إلى المخاطر المعروفة المرتبطة بالأمن الموصى به أو المباع. المعلومات غير الدقيقة أو غير المكتملة يمكن أن تعرض المستثمرين للخطر ، والمستشارين الماليين ووسطاء السماسرة الذين يقدمون معلومات مغلوطة أو مغضبة عن الاستثمار قد يتحملون المسؤولية عن الخسائر الناتجة.

قد يكون تحريف أو حذف معلومات الاستثمار من قبل المستشار المالي أو الوسيط بمثابة عمل متعمد من الغش أو بسبب الإهمال. قد يقدم بعض المستشارين والسماسرة عديمي الضمير للمستثمرين توقعات غير واقعية للاستثمارات أو بناء على توصياتهم بشأن الأمن أو الاستراتيجية على تقييم غير دقيق للمخاطر ؛ قد لا يقوم الآخرون بإجراء العناية الكافية في البحث عن الحقائق المادية المتاحة والكشف عنها.

إنشاء تحريف أو إغفال

بموجب القواعد التي وضعتها هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA) ، وهي منظمة ذاتية التنظيم تعمل تحت إشراف لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) وقوانين الأوراق المالية الحكومية ، والخسائر المنسوبة إلى تحريف المستشار المالي أو الوسيط أو إغفال المواد قد تؤدي الوقائع إلى مطالبة بتحكيم الأوراق المالية عن الأضرار. لاسترداد التعويض عن الخسائر الناجمة عن تحريف أو إغفال الحقائق المادية عن الاستثمار ، يجب على المستثمر تحديد التفاصيل بما في ذلك:

  1. يعتمد المستثمر على توصية المستشار المالي أو الوسيط
  2. يدين المستثمر أو الوسيط بالتزام المستثمر بالكشف عن الوقائع المادية المعنية
  3. كان تحريف أو إغفال المعلومات المتعلقة بالاستثمار مهملاً
  4. الاستثمار نتج عنه خسارة مالية

 

التركيز المفرط على الأصول

أحد المبادئ الأساسية للاستثمار هو تنويع الأموال عبر فئات الأصول المختلفة وقطاعات السوق للتقليل من مخاطر الخسائر دون التضحية بالعائدات. في كثير من الأحيان ، ليس من السهل تحديد المحافظ المركزة لأن المحفظة قد يكون لديها عدة صناديق مشتركة أو عشرات الحيازات. يلتزم الوسطاء المسجلون والمستشارون الماليون بمعرفة بعض الحقائق الأساسية حول المستثمرين الأفراد من أجل تقديم التوصيات المناسبة وتزويد المستثمرين بالمعلومات التي يحتاجونها لاتخاذ قرارات مستنيرة. تتضمن هذه التفاصيل عمر المستثمر ، وتحمّل مخاطر الاستثمار والوضع المالي.

اقرأ المزيد

تتطلب FINRA من الوسيط - التاجر أداء ما يعرف بتحليل الملاءمة الخاص بالعميل قبل تقديم أي توصيات. يجب أن تكون جميع التوصيات والمشورة الاستثمارية ، بما في ذلك استراتيجيات التداول ، في مصلحة المستثمر ، ومناسبة لأهدافهم الاستثمارية. إذا كان المحترف المالي أو الوسيط المالي تاجرًا أو مهملاً في التوصية أو تخصيص تركيز زائد للأصول غير مناسب لأهدافك الاستثمارية ، ومستوى الدخل ، والالتزامات المالية والعوامل الفردية الأخرى ، فقد يتم محاسبتك عن أي خسائر تتكبدها.

عدم تنويع محفظة الاستثمار

على الرغم من أن كل مستثمر فريد من نوعه ، فإن المستشارين الماليين والوسطاء ملزمون بالتوصية بحقيبة متنوعة. يمكن تخصيص الأصول ، والتنويع من خلال الأسهم والسندات ، والنقد ، والحد من المخاطر دون التضحية بالعائدات. كل فئة أصول تتصرف بشكل مختلف. فعلى سبيل المثال ، تتحرك الأسهم عادة عندما تنخفض السندات. هذا هو المعروف باسم الارتباط العكسي. تعتقد FINRA و SEC أن تخصيص الأصول وتنويعها أمران حيويان وحيويان لبناء محفظة جيدة البناء. وقد وجدت الدراسات أن تخصيص الأصول يفسر أكثر من 90٪ من أداء المحفظة.

من المستغرب للعديد من المستثمرين حقيقة أن اختيار الأسهم وتوقيت السوق لا يمثلان سوى القليل جداً من أداء المحفظة. والسبب هو أنه لا أحد يعرف متى ستزداد أو تنخفض المخزونات المحددة. هذا هو المعروف باسم المشي العشوائي. التكاليف المرتبطة بالدخول والخروج من المراكز عند محاولة تأجيل السوق أي فائدة تم الحصول عليها من الصفقات. بطبيعة الحال ، يقوم الوسيط-الوكيل والمستشار المالي بكسب المال على كل ورقة مالية يتم تداولها.

تتكون المحفظة الاستثمارية المتوازنة من تنويع الأوراق المالية عبر أنواع مختلفة من الأصول مثل الأسهم والسندات والنقد ، بالإضافة إلى القطاعات الصناعية المتعددة مثل التكنولوجيا والطبية والطاقة وفقًا لظروفك الفردية وأهدافك المالية. مثل فئات الأصول ، لا تتحرك قطاعات الصناعة صعودًا وهبوطًا بالترادف. يمكن أن يؤدي وجود كل قطاع من قطاعات الصناعة في محفظتك بالزيادات الصحيحة إلى تقليل المخاطر دون التضحية بالعائدات. سواء من خلال الخداع المتعمد أو اللامبالاة في حماية مصالحك الفضلى ، يفشل المستشارون والوسطاء في بعض الأحيان في التوصية بالتنويع المناسب للأوراق المالية أو تقديم المشورة للمستثمرين لتركيز أموالهم بشكل غير متناسب في فئة واحدة من الأصول أو القطاع أو الشركة. عندما تؤدي هذه الأعمال ، من خلال الإدارة أو الإهمال من جانب وسيط أو مستشار ، إلى عدم التنويع نيابة عن مستثمر بريء وتحدث خسائر ، قد يحق للمستثمر طلب التعويضات.

 

الأوراق المالية المفضلة

في أوقات أزمة السوق ، على غرار ما نشهده الآن ، تعمل معظم الأوراق المالية المفضلة مثل الأسهم العادية أكثر من كونها الدخل الثابت. نتيجة لذلك ، تفقد الأوراق المالية الممتازة ارتفاع الأسعار الذي تتمتع به الأسهم العادية ولكنها تتعرض للانخفاضات الهبوطية. هذه الاستثمارات التي يُعتقد تقليديًا أنها مركبات مدرة للدخل فقدت قيمة كبيرة ، وأداء أقل بكثير من بدائلها المدرة للدخل.

اقرأ المزيد

يتم تسويق الأسهم المفضلة بشكل تقليدي للمستثمرين الذين يكرهون المخاطرة ويبحثون عن الدخل. الجاذبية الدافعة للأسهم الممتازة هي العائد من مدفوعات الأرباح. ومع ذلك ، فإن العديد من الأسهم الممتازة قابلة للاستدعاء ، مما يعني أنه يمكن للشركة المصدرة إعادة شراء الأسهم بالقيمة الاسمية وعدم دفع أي أرباح إضافية. إذا انخفضت أسعار الفائدة ، يكون لدى الشركات حافز لاستدعاء الأمان ، لذا فإن الأسهم الممتازة تحمل مخاطر سعر فائدة متأصلة. ترتبط المخاطر الأخرى بائتمان المُصدر ، واحتمال التركيز المفرط في صناعات معينة ، وانخفاض السيولة عن الأسهم العادية.

تنطوي صناعة الأسهم المفضلة البالغة 200 مليار دولار على مخاطر تركيز كبيرة في قطاع الصناعة. يمكن للشركات أن تحمل الأسهم الممتازة كحقوق ملكية في الميزانيات العمومية ، لذلك تختار العديد من الكيانات الخاضعة للتنظيم ، مثل التأمين والمؤسسات المالية ، إصدار الأسهم الممتازة بدلاً من الديون التقليدية. ما يقرب من 72 ٪ من جميع الأسهم الممتازة تأتي من الصناعة المصرفية أو صناعة التأمين أو صناعة الخدمات المالية الأخرى. يمكن فقط لمحفظة الأسهم المفضلة التي تم إنشاؤها بعناية تجنب مخاطر التركيز المرتبطة.

الأسهم الممتازة هي مزيج من الديون والاستثمارات في الأسهم. مثل الديون التقليدية ، تحمل الأسهم الممتازة الأفضلية على الأسهم العادية لدفع أرباح الأسهم وإجراءات الإفلاس. أيضًا مثل استثمارات الديون ، تقدم الأسهم الممتازة مدفوعات أرباح ثابتة مماثلة للسندات. ومع ذلك ، مثل الأسهم ، يمكن أن تتقلب قيمة الأسهم الممتازة ، خاصة عندما تكون قيمة الشركة المصدرة منخفضة. تُمنح الأسهم الممتازة تصنيفات مماثلة لتصنيفات السندات ولكن التصنيفات المفضلة دائمًا ما تكون أقل من تصنيفات السندات لأن الأوراق المالية المفضلة لا تحتوي على نفس الضمانات لمدفوعات الفائدة.

ربما لاحظ المستثمرون الذين يحتفظون بأوراق مالية مفضلة في محافظهم انخفاضًا في قيم الاستثمار. إذا أوصى مستشارك المالي بمحفظة مركزة بالأوراق المالية المفضلة وتكبدت محفظتك أضرارًا ، فقد تتمكن من استرداد خسائرك.

 

قضايا ريت

A العقارات كيان يمتلك ويدير العقارات المدرة للدخل ويوزع الدخل على المستثمرين. تجمع صناديق الاستثمار العقاري رؤوس أموال العديد من المستثمرين لشراء مجموعة من العقارات التي قد لا يتمكن المستثمر العادي من شرائها بشكل فردي. للتأهل إلى REIT ، يجب أن يكون لدى الشركة معظم أصولها ودخلها مرتبط باستثمار عقاري ويجب أن توزع ما لا يقل عن 90٪ من دخلها الخاضع للضريبة على المساهمين سنويًا في شكل أرباح. يعتمد المستثمرون على بيع العقارات أو إدراجها مقابل إعادة رأس مالهم.

اقرأ المزيد

يتم تسجيل معظم أسهم REIT للتداول في البورصة الوطنية للأوراق المالية. يتبع على نطاق واسع أسهم REIT المتداولة علنا ​​من قبل محللي الأوراق المالية. تتقلب أسعار أسهمها مع التغيرات في محفظة REIT والظروف الاقتصادية. يشار إلى صناديق REIT الأخرى باعتبارها صناديق REIT غير المتداولة ، حيث إن أسهمها غير مسجلة للتداول في أي بورصة. يجب على المستثمرين في صناديق الاستثمار العقارية غير المتداولة ، الذين يسعون لبيع أسهمهم قبل مدة الاستثمار ، إما إعادة بيع أسهمهم إلى الكفيل أو بيعها في سوق ثانوي غير فعال ، وعادة ما يكون ذلك بخصومات شديدة. نظرًا لأن أسهم REIT غير المتداولة لا تتداول في سوق مفتوحة ونادراً ما تكون موضوع تقارير المحللين ، يعتمد المستثمرون على الإفصاحات التي قدمها الكفيل للحصول على معلومات حول قيمة أسهم REIT. أما صناديق REIT غير المتداولة فهي غير نموذجية وغير سائلة ومكلفة وأقل من نظيرتها المتداولة. غالبًا ما تدفع REITs غير المتداولة نسبة 10٪ أو أكثر مقابل عمولة الباعة وتقاضي مصاريف التسويق المستمرة عند 2-3٪. ونتيجة لذلك ، سيتعين على REIT غير المتداولة إرجاع قدر 12-13٪ لمجرد كسر حتى.

بموجب قواعد FINRA ، تلتزم شركات الوساطة بتقديم توصيات مناسبة فقط والكشف الكامل عن جميع المخاطر المرتبطة بالمنتج الموصى به ، بما في ذلك حقيقة أن REITs هي منتجات غير سائلة. وعلاوة على ذلك ، يتعين على شركات الوساطة إجراء تحقيق معقول في الجهة المصدرة والأوراق المالية التي توصي بها قبل الموافقة عليها للبيع لعملائها. في أكتوبر 2011 ، أصدرت FINRA تنبيه المستثمرين حول صناديق REIT غير المتداولة ، وحث المستثمرين على إجراء مراجعة دقيقة قبل الاستثمار. ينص التنبيه على أن FINRA تصدر هذا التنبيه لإعلام المستثمرين بميزات ومخاطر صناديق REIT غير المسجلة للتداول العام المسجلة. إذا كنت تفكر في REIT مسجل في البورصة غير مسجل في البورصة ، فكن على استعداد لطرح أسئلة حول الفوائد والمخاطر والميزات والرسوم. ونصحت FINRA كذلك المستثمرين على: "[b] الحذر من الأدوار أو المبيعات التي تقدم أسباباً مبسطة لشراء استثمار REIT. قد تلعب الملاعب المبيعات عوائد عالية واستقرارا بينما تتغلب على افتقار المنتج إلى السيولة والرسوم وغيرها من المخاطر.

غالباً ما كان المستثمرون الذين اشتروا سندات REIT غير مدركين للمخاطر والافتقار إلى السيولة المرتبطة بهذه الأوراق المالية ، وفي بعض الأحيان تم تضليلهم في الاعتقاد بأن صناديق REIT غير المتداولة هي استثمار آمن ومُدر للدخل مماثل للأوراق المالية ذات الدخل الثابت ذات النوعية العالية. في بعض الحالات ، قد يكون لدى REIT المستثمر قيمة ضئيلة أو لا قيمة لها حيث أن REIT تقدم بطلب الحماية من الإفلاس. في حالات أخرى ، لا يستطيع المستثمر الوصول إلى الأموال الموضوعة في REIT بسبب عدم توفر المنتج. في أي من الحالتين ، تمثّل مكتبنا القانوني المستثمرين ضد شركات السمسرة التي أوصت بشراء صناديق REIT ، وتودع المطالبات لاسترداد الخسائر المتكبدة و / أو الركود في الاستثمار في REIT. في كثير من الحالات ، يمكن للمستثمر الحفاظ على التعرض العقاري في صناديق الاستثمار المتنوعة بشكل جيد ، منخفضة التكلفة ، المتداولة علنا ​​، مثل Vanguard ، مع أداء أفضل.

 

بيع بعيدا

يحدث البيع عندما يقوم وسيط أو مستشار مالي مسجل آخر ببيع أو طلب بيع أوراق مالية خاصة غير معتمدة من قبل شركة الاستثمار التي يعمل بها. بيع بعيدا هو خرق للواجب الائتماني الذي غالبا ما يؤدي إلى خسائر كبيرة للمستثمرين الأبرياء.

اقرأ المزيد

ويستلزم البيع بيع الأوراق المالية الخاصة غير المصرح بها ولا على قائمة المنتجات الخاصة بشركة الوسيط المالي أو شركة الوساطة المالية أو مستشار الوسيط. غير أن وسطاء التداول هم المسؤولون عن الأعمال الخارجية التي يقوم بها مستشاروه الماليون سواء وافق عليها أم لا. المسؤوليات الإشرافية للوسطاء التجاريين واسعة للغاية.

الأوراق المالية التي تباع بشكل متكرر ، ولكن لم تتم الموافقة عليها من قبل الوسطاء - الوسطاء قد تشمل ما يلي:

  1. استثمارات في شركات خاصة
  2. سندات إذنية
  3. عقار
  4. مستأجر مشترك (TIC)
  5. صناديق الاستثمار العقاري (REITs)
  6. شراكات محدودة

أحياناً يبيع الوسطاء بعيداً لتجنب التدقيق في تجارهم من الوسطاء على استثمارات مشكوك فيها يضعون فيها مصالحهم الخاصة قبل مصالح مستثمريها. الحالات التي تنطوي على البيع غالباً ما تنطوي على وسيط قام ببيع منتجات استثمارية دفعت فيها عمولة لم يكشف عنها أو كان لها مصلحة شخصية فيها. ولأن البيع بعيد يتم دون إذن أو إفشاء لشركة استثمار وسيط ، فإن الأوراق المالية المعنية لا تستفيد من العناية الواجبة للوسيط بالتاجر. في الظروف التي يحدث فيها البيع بعيداً ، يكون المستثمرون عادة غير مدركين للمخاطر المرتبطة بالأوراق المالية المشتراة. يتلقى المستشار المالي بشكل متكرر بقدر 10-15٪ في عمولات لأنواع الأوراق المالية التي يتم بيعها بعيداً عن الشركة.

بيع بعيدا ليس فقط غير أخلاقي ، بل هو انتهاكا لقواعد هيئة تنظيم الصناعة المالية (FINRA). قد يتمكن المستثمرون الذين تكبدوا خسائر بسبب بيع سمسار مسجل من الحصول على تعويضات من خلال تحكيم الأوراق المالية ضد الوسيط - تاجر المستشار الاستثماري الذي أوصى بالأمن. لدى FINRA لوائح تقيد الأنشطة التجارية الخارجية أو الخارجية للوسطاء المسجلين والمستشارين الماليين ، بما في ذلك المعاملات الخاصة بالأوراق المالية الخاصة. تحدد FINRA معاملات الأوراق المالية الخاصة كأي معاملة أوراق مالية خارج الدورة العادية أو نطاق عمل الشخص المرتبط بشركة وسيط للتداول المسجل.

إذا رغب وسيط في بيع أوراق مالية خارج قائمة المنتجات المعتمدة من شركة استثمارية ، فعليه أن يقدم للشركة إشعارًا كتابيًا قبل المشاركة في صفقة أوراق مالية خاصة ؛ قد يقرر الوسيط-الوسيط بعد ذلك ما إذا كان سيوافق على بيع أو استدراج الأوراق المالية المعنية. وبغض النظر عما إذا كان الوسيط-الموزع يوافق على الضمان أم لا ، فإنه يتحمل مسؤولية الإشراف على المعاملات كما لو تم تنفيذها نيابة عن الشركة.

وغالبا ما ينبع البيع من وسطاء مسجلين يعملون في مكاتب تابعة لشركات استثمار أكبر ولا يتمتعون إلا بقدر ضئيل من الإشراف أو الاتصال بإدارتهم الرئيسية. على الرغم من أن شركات الوساطة قد لا تعلم أن وكلاءها يبيعون ، فإن شركات الاستثمار قد تكون مسؤولة عن خسائر المستثمر إذا كان من الممكن إثبات أن الوسيط - تاجر يجب أن يكون على علم بنشاطات الوسيط خارج المبيعات ، يفتقر إلى سياسات إشرافية معقولة لمنع واكتشاف ﺳﻮء ﺳﻠﻮك ، أو أﻧﻪ أﺧﻔﻖ ﻓﻲ اﻟﺘﺼﺮف ﻓﻲ أﻓﻀﻞ ﻣﺼﺎﻟﺢ اﻟﻤﺴﺘﺜﻤﺮﻳﻦ.

 

التداول غير المصرح به

التداول غير المصرح به هو شكل شائع من أشكال الاحتيال في الاستثمار الذي يقوم فيه المستشار المالي أو الوسيط بإجراء المعاملات من خلال حساب الاستثمار غير المشروط دون إذن صريح منك. غالباً ما ينطوي التداول غير المصرح به على ممارسة التمرن ، حيث ينخرط الوسيط في مستوى مفرط من المعاملات من خلال حساب العميل. هذا يولد عمولات كبيرة للمستشارين الماليين والسماسرة ، لكنه يكلف أيضا المستثمرين.

اقرأ المزيد

يحتفظ معظم المستثمرين بحسابات غير تقليدية مع شركات الاستثمار الخاصة بهم. في النهج غير التنافسي ، قد يقوم المستشار المالي أو الوسيط الخاص بك بتقديم توصيات استثمارية ولكن قد لا يجعل المعاملات مرتبطة باستثماراتك دون موافقتك. يختار مستثمرون آخرون حسابات استثمارية تقديرية ، يديرها مستشار مالي أو سمسار مرخص له كتابة من قبل المستثمر لاتخاذ القرارات المتعلقة بشراء أو بيع الأوراق المالية. لا يزال لدى المديرين الماليين للحسابات التقديرية واجب ائتماني للعمل بما يحقق المصالح الفضلى للأفراد ولأهداف الاستثمار وتحمل المخاطر تجاه المستثمرين.

 

قضايا المعاش المتغير

غالباً ما يوصى المستشارون والسماسرة في مجال الاستثمار السنوي بالتعويض السنوي المتغير كعنصر آمن في خطة التقاعد الخاصة بك. ومع ذلك ، فهي ليست مناسبة للعديد من المستهلكين ، ولا سيما المستثمرين كبار السن ، ويتم بيعها في بعض الأحيان ضد مصالح العملاء الفضلى. تدفع المعاشات بعضا من أعلى العمولات في أسواق الأوراق المالية ، ويمكن أن تتجاوز التكاليف السنوية نسبة 3٪ ، وهناك عقوبات عالية جدا للتصفية.

اقرأ المزيد

المعاشات المتغيرة ولجان الوساطة

على الرغم من أنه غير مناسب لمعظم المستثمرين ، يوصي المستشارون الماليون والوسطاء أحيانًا بدفعات متغيرة لأنهم يدفعون عمولات أعلى للاستثمار المطلوب من الأوراق المالية الأخرى (والأكثر ملاءمة). من أجل بيع المعاشات المتغيرة ، قد يقوم الوسطاء بتحريف أو إغفال المعلومات المتعلقة بتكاليف الأقساط (وهي من أعلى المعدلات في الصناعة) أو المخاطر أو اقتراح الأقساط على الرغم من وجود تعارض. غالباً ما يجعل عمر المستثمر وتحمل المخاطر وأهداف الاستثمار من الأقساط غير مناسب. قد يوصي المستشارون الماليون أيضًا بتبادل غير ضروري للمعاشات السنوية لإنشاء لجان إضافية.

فالكثير من المستثمرين ، على سبيل المثال ، لا يدركون أن الأقساط السنوية المتغيرة لها فترات امتلاك طويلة قد تلزم أموالهم على المدى الطويل وتكون باهظة الثمن. في حين أن أي مكاسب في المعاشات المتغيرة يتم تأجيلها من الضرائب ، فإن المعاشات المتغيرة تخضع أيضًا للسوق وتأتي بتكاليف استسلام عالية للانسحاب المبكر بالإضافة إلى عقوبات أخرى.

تعقيد متغير المعاشات

المستشارون الماليون والوسطاء الذين يبيعون المعاشات المتغيرة غالباً ما يوحيون بأنهم ، كمنتجات تأمين ، هم استثمارات آمنة. وقد يدفعون ما يسمى بفوائد المعاشات المتغيرة: مكاسب الضرائب المؤجلة ، وفوائد الوفاة للمستفيد ، والتغطية التأمينية على الحياة ، والمدفوعات المنتظمة. لكن في العديد من الحالات ، لا يحتاج المستثمرون إلى هذه المزايا ، كما أن التكاليف لا مبرر لها.

وغالبا ما تتنكر العقوبات في لغة الاتفاق المعقدة أو من خلال تكتيكات المبيعات المضللة. المعاشات المتغيرة هي استثمارات ضعيفة بشكل خاص للمسنين والمستثمرين الذين يحتاجون إلى المال من استثماراتهم ، ولديهم تغطية تأمينية كافية على الحياة بدون عائد ، ولديهم بالفعل أموالهم في حساب مؤهل ، ولا يحتاجون إلى حساب استحقاق الوفاة ، لديها أهداف استثمارية قصيرة الأجل ، أو تحمل مخاطر منخفضة من بين عوامل أخرى.

 

فيديو: بيتر موجي يفضح كارثة بورتوريكو للاحتيال بوند

مشاهدة المزيد من الفيديو
 
 
 
لماذا اختيار مكتبنا القانون
  1. لقد استعدنا أكثر من 500 مليون دولار في قضايا الاحتيال في الأوراق المالية والاستثمار
  2. لقد مثلنا أكثر من 4,000 ضحية من ضحايا الاحتيال الاستثماري الفردي
  3. لقد مثلنا أكثر من 1,500 كيان حكومي وبلدي ومؤسساتي
  4. من بين محامينا الرئيس السابق والمدير الحالي لنقابة الأوراق المالية الوطنية (PIABA)
  5. لقد نجحنا في استرداد قرارات التحكيم الكاملة للعديد من العملاء ، بما في ذلك التعويضات المُدارة جيدًا ، وأتعاب المحاماة ، والتكاليف.
  6. لقد تم تعييننا وعملنا في مناصب قيادية في التقاضي متعدد المناطق المعقدة (MDLs) في جميع أنحاء البلاد ، بما في ذلك التقاضي الوطني للوصفة الأفيونية MDL ، والذي أطلق عليه "أكبر قضية وأكثرها تعقيدًا في تاريخ الفقه" من قبل واشنطن بوست ، In Re Deepwater Horizon (BP) Oil Spill ، وأكثر من 60 مشروع تقاضي كبير آخر في جميع أنحاء البلاد.
  7. نحن نعمل على أساس رسوم الطوارئ ، مما يعني أننا لا نفرض أي تكاليف أولية ولا رسوم إلا إذا قمنا أولاً بتعويضك.
 
التحكيم ضد الوساطة

التحكيم والوساطة طريقتان متميزتان لحل نزاعات الأوراق المالية بين المستثمرين وشركات الوساطة والوسطاء الأفراد. الوساطة والتحكيم كلاهما من أشكال "حل النزاع البديل" الذي قد يوفر طريقة سريعة وغير مكلفة لحل النزاعات.

يمكن للمستثمرين رفع دعوى تحكيم من خلال FINRA (أو منتدى تحكيم آخر) عندما يكون لديهم نزاع يتعلق بشركة الوساطة أو المستشار المالي. تطلب جميع شركات الوساطة تقريبًا من العملاء توقيع اتفاقيات تحكيم تحد من حقوق المستثمرين في رفع دعاوى في المحكمة. يتم حل معظم نزاعات التحكيم من خلال التسوية ، غالبًا من خلال إجراء وساطة مع وسيط محايد للمساعدة في التفاوض بشأن الدعوى.

إذا كنت ترغب في استرداد الأضرار أو الخسائر ، فإن رفع دعوى تحكيم يوفر لك طريقة لطلب الاسترداد.

 
لدينا رسوم والتكاليف

يقدم محامونا تقييمات حالة سرية مجانية ، ونحن لا نفرض أي رسوم أو تكاليف ما لم نستعيد عافيتك أولاً.

تتراوح رسوم الطوارئ التي نتقاضاها من 20٪ إلى 40٪. يعتمد المبلغ الذي نحصل عليه على المبلغ الذي نسترده لك. لمراجعة ملخص الرسوم والتكاليف ، انقر فوق الرسوم والتكاليف.

 
تقييم حالة مجاني

للاتصال بنا للحصول على استشارة سرية مجانية، يمكنك الاتصال بنا على (800) 277-1193 . يمكنك أيضًا طلب تقييم خاص وسري مجاني من خلال النقر مجانا وسري استشارة. سيتم مراجعة استفسارك على الفور من قبل أحد المحامين الذين يتعاملون مع دعاوى الأوراق المالية.

 

ماذا يقول عملاؤنا

شهادة العميل

وفيما يلي بعض من رسائل البريد الإلكتروني والحروف التي عملائنا قد أرسلنا.

في وقت من حياتنا كنا فيه أكثر عرضة للخطر ، فقدنا السيطرة على مواردنا المالية. لقد وقعنا ضحية وسيط أخذ عمولات ضخمة ولم نفصح عن عدم قدرتنا على الوصول إلى أموالنا. عمل معنا بيتر موجي وطاقمه الرائعون ليجعلونا نعود مرة أخرى وأطلقوا سراح أموالنا. لا أستطيع أن أقول ما يكفي عن أخلاقيات عملهم ومهنيتهم ​​ولطفهم خلال هذا الوقت العصيب بالنسبة لنا. لقد توصلنا إلى نتيجة إيجابية بنسبة 100٪ لقضيتنا ونوصي بشدة بيتر والشركة. يمكننا الآن النوم في الليل! فريد وبات ح.

كنت أنا وزوجي سعداء للغاية بالعمل الذي قدمه بيتر وفريقه. كان على دراية كبيرة بظروف قضيتنا وأبقينا على علم طوال العملية. هو مؤهل للغاية وعمل بجد نيابة عنا. نحن على يقين من أن هذه القضية لم تكن لتتحقق لصالحنا لولا خبرة بتير وشغفه. إنه بالتأكيد يهتم بعملائه ونحن نقدر بإخلاص جهوده. راشيل سي

FRS هي هيئة حكومية. احتفظت شركة FRS بخدمات بيتر موجي من شركة LP للمحاماة في دعوى قضائية بملايين الدولارات شملت قضايا بالغة التعقيد. سرعان ما أتقن السيد موجي القضايا وقدم نصائح مفيدة في التوصل إلى حل ناجح. كان من أهم ميزات تمثيل السيد موجي فهمه للحكومة وقدرته على توصيل مفاهيم قانونية معقدة إلى مجلس أمناء تابع لـ 10 بلغة يفهمها الجميع بسهولة. لم أكن أعرف السيد موجي قبل أن يحتفظ به FRS ، ولحسن الحظ ، لم يختبروا ظروفاً يحتاج فيها النظام إلى خدماته مرة أخرى. ومع ذلك ، إذا لزم الأمر ، لن أتردد في الاحتفاظ بخدماته مرة أخرى. يرجى إخباري إذا كنت بحاجة إلى أي معلومات أو مساعدة إضافية. ستيفن س.

لا يمكن تجاهل المثل الشهير لأديسون بالطبع: إلهام جزء 1 وتعرق أجزاء 99. ومع ذلك ، يجب أن يكون الموقفان غير مستقلين - كلاهما ضروريان - إذا كان يجب الحصول على النتائج. إن مجموعة بيتر موجي تدرك مثل هذا المطلب ، فهي تعمل بجد في هذا الأخير ، والأولى تأتي بسهولة إليهم ، وهو مزيج نادر في أي مكان يمكن العثور عليه بالفعل. رافائيل ب.

أود أن أعرب عن خالص امتناني لبيتر موجي وفريقك بأكمله نيابة عن عائلتي للعمل الرائع الذي أنجزته أثناء التمثيل. منذ اليوم الأول ، تلقيت اللطف والرد السريع على جميع أسئلتي ، مع لقاءات مهذبة وصبورة مع جميع موظفي مكتبك. أنت الأفضل ، وسأكون ممتناً إلى الأبد لك وللفريق بأكمله. ميشيل إي

يشرفني أن أكتب هذه الشهادة كشكر صغير لمحاميي السيد بيتر موجي والسيد مايكل بيكسبي وإلى فريقهم الرائع. قبل خمس سنوات ، تم فصلي فجأة من وظيفتي لمدة 20 عامًا. وجدت نفسي فجأة في سن الستين بدون أي وسيلة للدعم وزوج يعاني من مرض عضال في المنزل. في غضون الأشهر الستة المقبلة ، سأفقد كل شيء بما في ذلك زوجي العزيز البالغ من العمر 60 عامًا. في البداية تم نصحي بطلب المشورة القانونية لكنني كنت مترددًا في القيام بذلك. لم أفعل شيئًا كهذا من قبل ولم أكن أعتقد أنني أمتلك القوة لخوض هذه المعركة. من أول مكالمة هاتفية عرفت أنني لست وحدي. لقد استمعوا إلي وأعتقد حقًا أن هذا أصبح شخصيًا بالنسبة لهم. لقد شعروا بقوة أنني تعرضت للظلم وشرعوا في تصحيح هذا الأمر بالنسبة لي. على مدى السنوات القليلة التالية ، قاموا ببناء قضيتهم. كنت على اطلاع دائم بكل خطوة على الطريق. عندما كانت لدي أسئلة ، كان يتم الرد عليها دائمًا. تحدثنا عدة مرات في الليل أو في عطلة نهاية الأسبوع عندما كان ينبغي أن يكونوا مع عائلاتهم لكنهم كانوا يعتنون بي - يواسونني ويطمئنني ويشجعني على أننا سويًا سنتجاوز هذا وقد فعلنا. في كانون الثاني (يناير) 35 ، تم الفوز بقضيتنا ، وعرفت أنني سأكون بخير. سأظل دائمًا أعاني من ندوب لن تختفي أبدًا ولكن إيماني القوي بالله يستمر في التعافي كل يوم. لا توجد كلمات للتعبير بشكل مناسب عن امتناني لكل من عمل في قضيتي. لقد آمنوا بي وجعلوا هذا حقًا لي. نظرًا لأن هذه شهادة وقد يقرأها شخص ما يحاول اتخاذ قرار لاختيار هذه الشركة ، فلدي كلمتين فقط ، ثق بهم - سوف يعتنون بك! لين م.

كان قرار متابعة الدعاوى القانونية نيابة عني ونيابة عن زوجتي الحبيبة قرارًا صعبًا للغاية خاصةً لأنني ، من بين أسباب أخرى ، اعتقدت أنه سيتطلب جهودًا مرهقة وعاطفية ومستهلكة للوقت لسنوات عديدة. لقد أجريت بحثًا لتحديد مستشار محلي ومستشار أمريكي يجب الاحتفاظ به ، ولحسن الحظ دُعيت إلى عرض تقديمي قدمته شركة ليفين للمحاماة في بورتوريكو. كان من الواضح لي أن مصالحنا ستكون في أيد أمينة ونصائح من خلال توظيف ليفين لو ، بقيادة المحامين بيتر موجي ومايكل بيكسبي ، مع المستشار المحلي نيفاريس لو. لقد أثبتوا بالتأكيد أنني على حق (في قراري) وتجاوز أداؤهم توقعاتي. لم أشعر في أي وقت أن قضيتنا كانت "واحدة أخرى" يتم التعامل معها من قبل ليفين - على العكس من ذلك ، كانت الكفاءة المهنية والحساسية حاضرين بشكل مستمر من الجميع في ليفين ، بما في ذلك المحامي ، وجميع الموظفين الذين تدخلوا خلال جميع الأمور ذات الصلة قضية. في النهاية (في وقت أقرب بكثير مما كنت أتوقعه في الأصل) نتيجة للوساطة التي تم تنفيذها بشكل جيد للغاية ، تم الاتفاق على شرط تسوية جيد للغاية. ليس لدي كلمات لوصف تقديري لتمثيلك الناجح لمطالباتنا. نيابة عنا ، بما في ذلك جميع أبنائي البالغين ، أرجو أن تتقبلوا خالص شكري وتأكدوا من أنني سأوصي ليفين لو دون أي تردد. خورخي بي وبيرنيس سي.